Groupe Renault - Document d'enregistrement universel 2020

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE RENAULT DU 23 AVRIL 2021

GROUPE RENAULT : UNE ENTREPRISE QUI S’ENGAGE

LE GROUPE RENAULT

LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

RENAULT ET SES ACTIONNAIRES

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

LES COMPTES

COMPTES CONSOLIDÉS

Pour l’Automobile (incluant AVTOVAZ), l’incidence sur le résultat d’une hausse de 100 points de base des taux d’intérêt appliquée aux instruments financiers exposés au risque de taux serait favorable de 91,3 millions d’euros. Il n’y a pas d’incidence sur les capitaux propres. Pour le Financement des ventes , la sensibilité globale au risque de taux s’est maintenue sur l’année 2020 en dessous de la limite fixée par le groupe RCI Banque (50 millions au 31 décembre 2020). Au 31 décembre 2020, une hausse des taux de 100 points aurait un impact sur le résultat et les capitaux propres (avant impôt) de : +4,3 millions d’euros pour les éléments libellés en euros ; P

+0,6 million d’euros pour les éléments libellés en wons coréens ; P +0,5 million d’euros pour les éléments libellés en francs suisses ; P +0,2 million d’euros pour les éléments libellés en couronnes P tchèques ; -0,6 million d’euros pour les éléments libellés en reals brésiliens ; P -0,3 million d’euros pour les éléments libellés en livres sterling ; P -0,1 million d’euros pour les éléments libellés en zloty polonais. P La somme des valeurs absolues des sensibilités dans chaque devise s’élève à 9,4 millions d’euros.

VENTILATION TAUX FIXE/TAUX VARIABLE APRÈS EFFET DES DÉRIVÉS DES ACTIFS FINANCIERS DU GROUPE

04

31 décembre 2020

31 décembre 2019

Dont Auto hors AVTOVAZ

Dont Services de Mobilités

Dont Financement

Dont Auto hors AVTOVAZ

Dont Financement des ventes

Dont AVTOVAZ

Dont AVTOVAZ

Total

des ventes Total

(en millions d’euros)

Actifs financiers avant couvertures à taux fixe (a) Actifs financiers avant couvertures à taux variable (a’)

1 468

525

-

-

943 2 015 8 738 15 112

67

-

1 948 2 762 4 710

21 273

11 962

558 558

15 15

12 278

72 72

Actifs financiers avant couvertures Couvertures taux variable/fixe (b) Couvertures taux fixe/variable (b’)

22 741 12 487

9 681 17 127 12 345

- - -

- - -

- - - -

- - - -

- - -

- - -

- - -

- - - -

- - -

Couvertures

Actifs financiers après couvertures à taux fixe (a+b-b’) Actifs financiers après couvertures à taux variable (a’+b’-b)

1 468

525

943 2 015

67

1 948

21 273

11 962

558 558

15 15

8 738 15 112

12 278

72 72

2 762 4 710

Actifs financiers après couvertures

22 741 12 487

9 681 17 127 12 345

VENTILATION TAUX FIXE/TAUX VARIABLE APRÈS EFFET DES DÉRIVÉS DES PASSIFS FINANCIERS DU GROUPE

31 décembre 2020

31 décembre 2019

Dont Auto hors AVTOVAZ

Dont Services de Mobilités

Dont Financement

Dont Auto hors AVTOVAZ

Dont Financement des ventes

Dont AVTOVAZ

Dont AVTOVAZ

Total

des ventes Total

(en millions d’euros)

Passifs financiers avant couvertures à taux fixe (a)

34 580

12 204

251 915

18 11 29

22 107 34 979 25 356 22 552 47 463 57 531 10 302 8 631 8 419 8 758 18 721 17 389 23 990 34 852 23 473 22 679 47 463 57 531

7 604 1 643 9 247

328 583 911

27 047 20 326 47 373

Passifs financiers avant couvertures à taux variable (a’) 28 659

2 377

Passifs financiers avant couvertures Couvertures taux variable/fixe (b) Couvertures taux fixe/variable (b’)

63 239 14 581

1 166

10 302

-

- - -

- - -

95

- - -

8 536 8 332

8 583

164 164

426 521

Couvertures

18 885

16 868 27 251 20 122 47 373

Passifs financiers après couvertures à taux fixe (a+b-b’) 36 299

12 040

251

18

7 273

328

Passifs financiers après couvertures à taux variable (a’+b’-b)

26 940

2 541

915

11 29

1 974 9 247

583 911

Passifs financiers après couvertures

63 239 14 581

1 166

Risque actions B4 L’exposition au risque actions du Groupe porte essentiellement sur les titres Daimler acquis dans le cadre des accords de coopération et sur les valeurs mobilières de placement indexées sur le cours des actions. Le Groupe n’a pas recours à des dérivés sur actions pour couvrir ce risque. Le Groupe n’a pas introduit de changement notable dans sa politique de gestion du risque actions en 2020. La sensibilité au risque sur actions résultant de l’application d’une baisse de 10 % du cours des actions aux actifs financiers concernés à la clôture de l’exercice aurait un impact défavorable sur les capitaux propres de 95 millions d’euros. L’incidence sur le résultat n’est pas significative au 31 décembre 2020.

Risque matières premières B5 GESTION DU RISQUE MATIÈRES PREMIÈRES

Les variations des prix d’achats des matières premières peuvent être importantes et soudaines, sans garantie de pouvoir être répercutées dans les prix de vente des véhicules. La Direction des achats de Renault peut donc être amenée à couvrir en partie son risque matières premières à l’aide d’instruments financiers. Ces couvertures sont encadrées par des limitations en volume, durée et seuils de prix. En 2020, Renault a réalisé des opérations de couverture sur les métaux de base et les métaux précieux dans la limite des seuils validés par le Directeur général de Renault SA pour une période intérimaire.

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