Groupe Crédit Coopératif - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER

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Comptes consolidés IFRS du Crédit Coopératif au 31 décembre 2018

des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les ● produits d’épargne réglementés) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics. Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts. Juste valeur des crédits interbancaires La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de

capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Ces flux sont actualisés sur une courbe qui tient compte du risque associé à la contrepartie, qui est observable sur le marché directement ou qui est reconstitué à partir d’autres données observables (par exemple les titres émis et cotés par cette contrepartie). Les options de remboursement anticipé sont modélisées par des swaptions fictives qui permettraient à leur détenteur de sortir de l’instrument. Juste valeur des dettes interbancaires Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondra à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de clôture rehaussé du spread de crédit du Groupe BPCE.

Juste valeur des actifs et passifs financiers 9.1 Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers 9.1.1 La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-dessous :

31/12/2018

Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2)

Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3)

Cotation sur un marché actif (niveau 1)

Total

en milliers d’euros

ACTIFS FINANCIERS Instruments dérivés

45 164 42 895

45 164 42 895

Dérivés de taux Dérivés actions Dérivés de change

2 269

2 269

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique

45 164 93 328 77 808 15 520 93 328

45 164 236 500 77 808 158 692 236 500 35 703

Instruments de dettes

46 345

96 827

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle

Titres de dettes

46 345 46 345

96 827 96 827 34 635 34 635

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non standard

Instruments de capitaux propres Actions et autres titres de capitaux propres

1 068 1 068

35 703

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Hors transaction

1 068

34 635

35 703 12 079

Instruments de dettes

11 729

350

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle Titres de dettes Instruments de capitaux propres Actions et autres titres de capitaux propres

11 729 7 093

350

12 079

260 554 260 554 260 904

267 176 267 176 279 255 16 273 16 273

7 093

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

18 822 16 273 16 273

Dérivés de taux

Instruments dérivés de couverture

Techniques de valorisation utilisant des données observables (niveau 2)

Techniques de valorisation utilisant des données non observables (niveau 3)

Cotation sur un marché actif (niveau 1)

Total

en milliers d’euros

PASSIFS FINANCIERS Instruments dérivés

47 575 45 915

47 575 45 915

Dérivés de taux Dérivés de change

1 660

1 660

Passifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique

47 575 52 594 52 594

47 575 52 594 52 594

Dérivés de taux

Instruments dérivés de couverture

218

GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018