Groupe Crédit Coopératif // Document d'enregistrement universel 2021

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

ÉTATS FINANCIERS

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

Facteurs de risques

Le Groupe Crédit Coopératif est fortement attaché aux valeurs portées par la transition écologique. De ce fait, le Groupe Crédit Coopératif a développé un modèle d’affaires propre en termes de risques climatiques depuis plusieurs années et conformément à ses valeurs. Ainsi, pour exemple, 100 % des financements sur le secteur de l’énergie concerne des énergies renouvelables où le Groupe Crédit Coopératif est un acteur reconnu et aucun sur les secteurs de production d’énergie classés marrons selon la taxonomie européenne. Mais cette position, qui est forte, entraîne aussi un risque d’image plus saillant que pour les autres banques de la place. Un environnement économique caractérisé par des taux d’intérêt durablement bas pourrait avoir un effet défavorable sur la rentabilité et à la situation financière du Groupe Crédit Coopératif. Ces dernières années, les marchés mondiaux ont évolué dans un environnement de taux d’intérêt bas et cettesituation pourrait être appelée à perdurer. Durant les phases de taux bas, les spreads de crédit tendent à se resserrer, de sorte que le Groupe Crédit Coopératif pourrait ne pas pouvoir abaisser suffisamment les taux d’intérêt des dépôts pour compenser la baisse des revenus liée à l’octroi de prêts à des taux de marché inférieurs. Les efforts du Crédit Coopératif pour réduire les coûts des dépôts pourraient être restreints par l’importance, notamment sur le marché français, des produits d’épargne réglementés, notamment Livret A et PEL. Combinée à l’émission de nouveaux prêts aux faibles taux d’intérêt ayant cours sur le marché, cette situation pourrait se traduire par la diminution globale du taux d’intérêt moyen du portefeuille de prêts du Groupe Crédit Coopératif. La réduction des spreads de crédit et le recul des revenus de la banque de détail résultant de la baisse des taux d’intérêt du portefeuille pourraient porter préjudice à la rentabilité des activitésde banque de détail et à la situation financière globale du Groupe Crédit Coopératif. Par ailleurs, si les taux de marché devaient repartir à la hausse et si les stratégies de couverture s’avéraient inefficaces ou n’assuraient qu’une couverture partielle de cette fluctuation de valeur, le Groupe Crédit Coopératif pourrait voir sa rentabilité affectée. Un environnement de taux durablement bas pourrait également se traduire par un aplatissement de la courbe des taux sur le marché de manière plus générale, ce qui pourrait réduire la prime générée par les activités de financement du Groupe Crédit Coopératif et avoir un effet défavorable sur sa rentabilité et sa situation financière. À titre d’information, la mesure de la variation de la marge nette d’intérêt prévisionnelle du Groupe Crédit Coopératif à un an selon quatre scénarios (« hausse des taux », « baisse des taux », « pentification de la courbe », « aplatissement de la courbe ») par rapport au scénario central, indique, la « baisse des taux » comme étant le scénario le plus défavorable, tel que décrit dans le paragraphe « risques financiers » ci-après. Le Groupe Crédit Coopératif pourrait être vulnérable aux environnements politiques, macroéconomiques et financiers ou aux situations particulières des pays où il conduit ses activités. Par son activité, le Groupe Crédit Coopératif est particulièrement sensible à l’environnement économique national, mais reste peu exposé hors métropole. Il dispose néanmoins de positions sur les pays de l’Europe de l’est (Pologne par sa filiale TISE) ou au Mali (participation sur la BNDA) ou par des investissements obligataires sur des structures de micro-finance dans des pays d’Europe de l’est et méditerranéens (Liban, Tunisie, Maroc).

Un changement significatif dans l’environnement politique ou macroéconomique de ces pays ou régions pourrait entraîner des charges supplémentaires ou réduire les bénéfices réalisés par le Groupe Crédit Coopératif. A ce jour ces risques sont provisionnés en majorité mais les évolutions très récentes montrent que ce risque reste très évolutif.

Risque géopolitique: guerre russo-ukrainienne Le Crédit Coopératif a peu d’activité à l’international.

Face à la survenance brutale du conflit russo-ukrainien, le Groupe Crédit Coopératif a mis un dispositif de contrôle spécifique des expositions sur la Russie, l’Ukraine ou la Biélorussie : Au niveau flux financiers : mise en place des contrôle et ● interdiction respectant les conditions de l’embargo européen; Au niveau financier : vérification de n’avoir aucune exposition ● sur ces trois pays; Au niveau des crédits: ● sur sa filiale polonaise TISE : vérification qu’aucune exposition ne concernait des contreparties de ces trois pays, sur Crédit Coopératif et BTP Banque: identification des clients ayant eu des flux sur les 12 ● derniers mois avec ces trois pays à 160 clients ayant eu au moins un flux ont été identifiés, sélection dans ces 160 clients de ceux ayant eu un cumul ● de flux de plus de 10 milliers d'euros ou dont le cumul de ces flux est supérieur à 1% de leur chiffre d’affaires à 40 clients identifiés, pour ces 40 clients, contact pris par le chargé d’affaires ● avec son client pour échanger sur le risque de ce conflit sur son activité à 1 seul client potentiellement touché et mis sous surveillance. Reste que ce conflit a pour dégât collatéral une hausse des prix des matières premières, voire une raréfaction de la disponibilité de ces matières premières. Le Crédit Coopératif a identifié dans les secteurs d’activité de ses clients, deux secteurs potentiellement touchés : Le Crédit Coopératif a mis un dispositif de veille sectorielle sur ces secteurs avec des contacts et échanges réguliers avec les organisations professionnels de ces secteurs d’activité. Le Crédit Coopératif entend continuer d’accompagner ses clients face aux conséquence de ce conflit tout en maîtrisant son risque avec des dispositifs adaptés. A date de rédaction, l’évolution de la situation n’est pas connue, Elle pourrait entrainer d’autres dégâts collatéraux non identifiés pouvant peser sur le coût du risque du Crédit Coopératif et donc de sa rentabilité. La concurrence intense, en France, est susceptible de peser sur les revenus nets et la rentabilité du Groupe Crédit Coopératif. Les principaux métiers du Groupe Crédit Coopératif sont confrontés à une vive concurrence. le secteur agricole, ● le secteur du BTP ●

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 145