Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

ÉTATS FINANCIERS

RAPPORT DE GESTION

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES Comptes individuels annuels au décembre 2020

Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 4.4.1

Autres variations

31/12/2020

31/12/2019 Augmentation Diminution Conversion

en milliers d’euros

333 051 108 769 441 820

8 537 7 319

(1 236)

98 981

439 700 115 719 555 419

Participations et autres titres détenus à long terme

367

Parts dans les entreprises liées

(369)

15 856 (4 028)

(1 236)

98 981

Valeurs brutes

(2)

(8 487)

4 035

(8 480)

Participations et autres titres à long terme

Parts dans les entreprises liées

0

0

(8 487) 433 333

(4 028) 11 828

4 035 2 799

(8 480) 546 939

Dépréciations

0

0

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES NETTES

(2)

98 981

Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 302 milliers d’euros au 31 décembre 2020 contre 321 milliers d’euros au 31 décembre 2019, et les provisions y afférent se montent à 67 milliers d’euros au 31 décembre 2020. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts (10,13 millions d’euros). La valeur des titres de l’organe central a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE, les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central .

Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model) . Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des paramètres techniques jugés raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux activités concernées ont notamment été prises en considération dans l’exercice de valorisation. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2020 se sont traduits une reprise de dépréciation de 2,9 millions d’euros sur les titres BPCE. Au 31 décembre 2020, la valeur nette comptable s’élève à 197,91 millions d’euros pour les titres BPCE.

Tableau des filiales et participations 4.4.2 Les montants sont exprimés en euros.

Prêts & avances consentis par la société et non rembourses

Montant des cautions et avals fournis par la société

Bénéfice net ou perte du dernier exercice écoulé

Dividendes encaisses par la société au

Chiffre d’affaires du dernier exercice écoulé

Capitaux propres autres que le capital

Valeur d’inventaire des titres détenus

3

Quote-part de capital détenu

Sociétés ou groupes de sociétés cours de l’exercice A) Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication I – Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) Ecofi Investissements 7 111 836 7 342 826 99,09 % 25 228 838 20 677 807 389 310 BTP Banque 84 986 580 106 421 488 90,11 % 80 347 120 84 556 912 4 208 439 7 318 155 II – Participations (10 % à 50 % du capital détenu par la société) Edel 150 134 754 10 180 684 32,18 % 12 491 651 72 062 500 85 000 000 97 445 491 6 800 136 Esfin 44 493 240 6 625 360 38,08 % 18 160 014 128 919 (1 019 599) 295 258 B) Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations I – Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) 10 895 836 11 172 110 b) Filiales étrangères (ensemble) 5 257 262 II – Participations non reprises au § A a) Sociétés françaises (ensemble) 372 946 773 94 703 956 9 324 220 b) Sociétés étrangères (ensemble) 17 039 256 296 218 Capital

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020