Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

ÉTATS FINANCIERS ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES Comptes consolidés IFRS du Crédit Coopératif au décembre 2020

RAPPORT DE GESTION

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3

Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

Principes comptables Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments.

Exercice 2020

Exercice 2019

en milliers d’euros

Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat (1) Résultats sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option Résultats sur actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option ● Résultats sur passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option ● Résultats sur opérations de couverture

6 622

842

299

618

Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) ● Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) ●

(1)

299

619

5 157

6 607

Variation de la couverture de juste valeur

(4 858)

(5 989)

Variation de l’élément couvert

1 130

Résultats sur opérations de change

656

TOTAL DES GAINS ET PERTES NETS SUR LES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

1 797

8 370

Y compris couverture économique de change. (1) La ligne « Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat inclut sur l’année 2020 : - La variation de juste valeur des dérivés qui sont des dérivés de couverture économique qui ne répondent pas aux critères de couverture restrictifs requis par la norme IAS39; - La variation de juste valeur des dérivés affectée à hauteur de 1 397 milliers d’euros par l’évolution des réfactions pour risque de contrepartie (Credit Valuation Adjustment – CVA), à hauteur de 14 milliers d’euros par l’évolution du risque de non-exécution dans la valorisation des instruments dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA).

3

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4

Principes comptables Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent : les instruments de dettes basiques gérés en modèle de ● gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en résultat ; les instruments de capitaux propres à la juste valeur par ● capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement.

Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent : les produits et charges comptabilisés en marge nette ● d’intérêts ; les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste ● valeur par capitaux propres décomptabilisés ; les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque ; ● les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux ● propres.

Exercice 2020

Exercice 2019

en milliers d’euros

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes Gains ou pertes nets sur instruments de capitaux propres (dividendes)

11 303

7 851

TOTAL DES PROFITS ET PERTES SUR LES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

11 303

7 851

213

GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020