Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

ÉTATS FINANCIERS

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES

Gestion des risques

Suivi du risque de liquidité Le risque de liquidité statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse : L’impasse de liquidité sur une période (t) est égale à la différence entre l’actif et le passif sur une période (t). On la calcule en prenant les encours moyens de la période (t). Le Crédit Coopératif s’assure qu’il équilibre suffisamment ses actifs et passifs sur un horizon à long terme pour éviter de se trouver en situation de déséquilibre en termes de liquidité. Seul le Groupe BPCE est soumis à limite, c’est-à-dire que la réserve du collatéral doit être en capacité d’absorber ce stress de liquidité sur 1, 2 et 3 mois. Suivi du risque de taux Le Crédit Coopératif calcule : un indicateur réglementaire soumis à limite : l’indicateur ● SOT ( Supervisory Outlier Test ). Il est utilisé pour la communication financière ( benchmark de place). Cet indicateur n’a pas été retenu comme un indicateur de gestion même si la limite réglementaire de 20 % le concernant doit être respectée. Il est accompagné dans le dispositif d’encadrement ALM par un indicateur interne de valeur économique qui a été développé au sein du groupe. Il s’agit de l’indicateur EVE ( Economic Value of Equity ) qui reprend les principes de base du SOT cible adaptés aux particularités du modèle du groupe ; deux indicateurs de gestion du risque de taux soumis ● à limites : en statique, un dispositif de limite en impasse de taux fixé. Les positions de transformation et de dé-transformation du Crédit Coopératif sont mesurées et bornées. En premier lieu, l’analyse porte sur les opérations de bilan et de hors-bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une approche statique, en dynamique, la sensibilité de la marge d’intérêt (MI) est mesurée sur les quatre prochaines années glissantes. Sur un horizon de gestion, de quatre années glissantes, le Crédit Coopératif mesure la sensibilité de ses résultats aux aléas de taux, de prévisions d’activité (activité nouvelle et évolution des comportements de la clientèle) et de marge commerciale. Sur 2020, le Crédit Coopératif respecte ses limites sur les indicateurs statiques (impasse de taux fixé et indicateur réglementaire SOT) comme sur l’indicateur dynamique de sensibilité de la marge d’intérêt sur quatre années glissantes. 9.4.4 Le département des risques financiers a réalisé différentes études notamment sur la liquidité du Groupe Crédit Coopératif et sur le portefeuille de Private Equity . Il a pu exprimer et formaliser un avis sur toutes les décisions prises en Comité ALM et Comité financier. Le département a travaillé sur le renforcement de ses contrôles sur le collatéral. Travaux réalisés en 2020

des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes ● d’évaluation, sur les procédures de fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d’action de retour dans les limites ; du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds ● propres économiques du Groupe BPCE concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant. de liquidité et de taux Le Crédit Coopératif est autonome dans sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du Référentiel GAP Groupe BPCE, défini par le Comité GAP Groupe BPCE et validé par le Comité des risques Groupe BPCE et le Comité GAP Groupe BPCE. Les établissements du Groupe BPCE partagent les mêmes indicateurs de gestion, les mêmes modélisations de risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de limites permettant une consolidation de leurs risques. Ainsi, les limites suivies par le Crédit Coopératif sont conformes à celles qui figurent dans le Référentiel Gestion Actif-Passif Groupe BPCE. L’élaboration de scénarios est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de liquidité encourus par l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe BPCE dans son ensemble. Afin de permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été convenu de développer des scénarios « Groupe BPCE » appliqués par tous les établissements. Au niveau du Crédit Coopératif Le Comité de gestion actif/passif et le Comité financier traitent du risque de liquidité. Le suivi du risque de liquidité et les décisions de financement sont prises par ce comité. Le Crédit Coopératif dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle (crédits) : l’épargne de ses clients sur les livrets bancaires non centralisés, ● les plans et comptes d’épargne ainsi que les comptes à terme ; les comptes de dépôts de ses clients ; ● les émissions de certificats de dépôt négociables ; ● les emprunts émis par BPCE ; ● des emprunts auprès d’organismes européens (Banque européenne ● d’investissement, Banque du Conseil de l’Europe…) ; l’émission de parts sociales pour un montant de 103,4 millions ● d’euros ; l’activité clientèle (crédits) est totalement refinancée par l’épargne et ● les dépôts clientèle. Suivi et mesure des risques 9.4.3

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020