Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT FINANCIER Comptes individuels annuels au 31 décembre 2019 3

Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 4.4.1

31/12/2019

01/01/2019

Augmentation

Diminution

Conversion Autres variations

en milliers d’euros

Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Participations et autres titres à long terme Parts dans les entreprises liées

315 957

17 170

(76)

333 051

102 672 418 629

6 043

54 54

108 769 441 820

Valeurs brutes

23 213

(76)

0

(8 706)

(893)

1 112

(8 487)

Dépréciations

(8 706)

(893)

1 112

0

0

(8 487)

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES NETTES

409 923

22 320

1 036

54

0

433 333

Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 321 milliers d’euros au 31 décembre 2019 contre 318 milliers d’euros au 31 décembre 2018, et les provisions de 65 milliers d’euros. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts (7,23 millions d’euros). La valeur des titres de l’organe central a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.

Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des paramètres techniques jugés raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux activités concernées ont notamment été prises en considération dans l’exercice de valorisation. L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2019 se sont traduits par la constatation d’une dépréciation de 2,95 millions d’euros sur les titres BPCE. Au 31 décembre 2019, la valeur nette comptable s’élève à 191,72 millions d’euros pour les titres BPCE

Tableau des filiales et participations 4.4.2 Les montants sont exprimés en euros.

Prêts & avancés consentis par la société et non remboursés

Dividendes encaissés par

Montant des cautions et avals fournis par la société

Bénéfice net ou perte du dernier exercice écoulé

Chiffre d’affaires du dernier exercice écoulé

Sociétés ou groupes de sociétés la société au cours de l’exercice A) Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication I – Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) Ecofi Investissement 7 111 836 7 176 215 99,09 % 25 228 612 21 713 101 725 501 BTP Banque 81 210 000 98 644 884 90,11 % 73 028 971 73 569 749 8 554 538 6 100 512 II – Participations (10 % à 50 % du capital détenu par la société) EDEL 150 134 754 8 196 649 34,49 % 12 491 651 102 612 500 85 000 000 91 620 054 6 203 229 ESFIN 44 493 240 5 901 939 38,08 % 18 160 014 1 344 934 1 238 462 B) Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations I – Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) 10 896 336 17 549 717 b) Filiales étrangères (ensemble) 5 625 997 II – Participations non reprises au § A a) Sociétés françaises (ensemble) 270 590 506 96 931 075 7 243 315 b) Sociétés étrangères (ensemble) 12 555 153 397 400 Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenu Valeur d’inventaire des titres détenus

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019