Groupe BPCE // Pilier III 2021

GESTION DU RISQUE STRUCTUREL DE TAUX D’INTÉRÊT RISQUE DE LIQUIDITÉ, DE TAUX ET DE CHANGE

BPCE42 – IMPASSE DE TAUX

01/01/2022 au 31/12/2022

01/01/2023 au 31/12/2025

01/01/2026 au 31/12/2029

en milliards d’euros

Impasses (à taux fixé *)

(33,7)

(22,8)

(27,0)

L’indicateur prend en compte l’ensemble des positions actifs et passifs et les positions à taux variable jusqu’à la prochaine date de fixation du taux. *

INDICATEURS DE SENSIBILITÉ La sensibilité de la valeur actuelle nette du bilan du Groupe à la baisse et à la hausse des taux de 200 points de base demeure largement en dessous de la limite des fonds propres Tier 1 de 15 %. Au 31/12/2021, le Groupe BPCE est sensible à la hausse des taux avec un indicateur à - 11,37 % par rapport aux fonds propres Tier 1 contre - 6,21 % au 31/12/2020. Cette mesure est très corrélée à la mesure des impasses de taux détaillée ci-dessus. L’analyse de la variation de la marge nette d’intérêt prévisionnelle du Groupe à un an selon quatre scénarios d’évolution des taux par rapport au scénario central (hausse des taux, baisse des taux, pentification de la courbe, aplatissement

de la courbe) indique une exposition à la baisse des taux. Contrairement à l’approche statique retenue dans les mesures d’impasses de taux ou de sensibilité de la valeur actuelle nette du bilan du Groupe, la sensibilité de la marge nette d’intérêt prévisionnelle repose sur une approche dynamique qui intègre les perspectives d’activité nouvelle, à savoir notamment la production des crédits et l’évolution des dépôts clientèle. Dans cette approche, les revenus futurs dépendent pour partie du taux de replacement de la liquidité disponible soit via des nouveaux crédits, soit via des placements financiers. Au 30 septembre 2021, le scénario de baisse des taux aurait un impact négatif de 82 millions d’euros sur la marge nette d’intérêt projetée sur une année glissante.

EU IRRBB1 – SENSIBILITE DE LA VALEUR ECONOMIQUE DES FONDS PROPRES TIER1

Sensibilité EVE (en %) 31/12/2021

Scénarios réglementaires Choc parallèle vers le haut Choc parallèle vers le bas Pentification de la courbe Aplatissement de la courbe Hausse des taux courts

31/12/2020

(11,37 %) 0,41 % (1,33 %) 5,34 % 4,85 % 1,08 %

(6,21 %) 0,16 % 2,03 % 5,41 % 5,10 % 1,14 %

9

Baisse des taux courts

INSTRUMENTS FINANCIERS SOUMIS À LA RÉFORME DES INDICES

Les dérivés sont présentés sur la base de leur notionnel au • 31 décembre 2021 ; Pour les dérivés comprenant une jambe emprunteuse et une jambe prêteuse, chacune exposée à un taux de référence, les deux jambes ont été reportées dans le tableau ci-dessous pour effectivement refléter l’exposition du Groupe BPCE aux taux de référence sur ces deux jambes. Les encours résiduels EONIA au 31/12/2021 seront remédiés en application de la décision de la Commission Européenne. Les positions résiduelles sur LIBOR GBP et LIBOR autres (principalement sur le CHF) sont présentes car la période en cours du dernier fixing connu se termine post 31/12/2021. Une fois la période de fixing connu passée, ces opérations seront remédiées.

Le tableau ci-dessous présente les instruments financiers par indice devant faire l’objet d’une transition dans le cadre de la réforme des indices. Les données présentées sont issues des bases de gestion au 31 décembre 2021 après élimination des opérations internes au Groupe BPCE et concernent les instruments financiers dont la maturité excède le 31 décembre 2021 (hors EURIBOR) en tenant compte des conventions suivantes : Les actifs financiers et passifs financiers hors dérivés sont • présentés sur la base de leur nominal (capital restant dû), hors provisions Les opérations de pension sont ventilées par indice EONIA, • EURIBOR et LIBOR avant compensation comptable ;

BPCE43 – ENCOURS DES INSTRUMENTS FINANCIERS SOUMIS À LA RÉFORME DES INDICES

31/12/2021

Actifs financiers

Passifs financiers Dérivés (notionnels)

en millions d’euros

EONIA

301

374

5 049

EURIBOR

102 162 28 541

20 740

2 506 684 3 762 280

LIBOR-USD LIBOR-GBP

7 946

1 018 2 026

47

131 129 157 958

LIBOR-AUTRES

1 184

TOTAL

134 048

30 291

6 563 100

197

RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2021 | GROUPE BPCE