| Préambule | 3 |
| 1. CHIFFRES CLÉS | 5 |
| 1.1 Typologie des risques | 9 |
| 1.2 Évolutions réglementaires | 10 |
| Une fragmentation et un repli sur soi accentués par la crise sanitaire en Europe | 10 |
| Cadre prudentiel flexible et « retour à la normale » : un équilibre à trouver | 10 |
| Un agenda réglementaire « bousculé » | 10 |
| 2. FACTEURS DE RISQUE | 11 |
| Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème | 12 |
| Risques de crédit et de contrepartie | 16 |
| Risques financiers | 17 |
| Risques assurance | 18 |
| Risques non financiers | 19 |
| Risques liés à la réglementation | 21 |
| 3. DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES | 25 |
| 3.1 Adéquation des dispositifs de gestion des risques | 26 |
| 3.2 Appétit au risque | 26 |
| Principes encadrant l’appétit au risque | 26 |
| Dispositif d’appétit au risque et déclinaison au sein du Groupe | 27 |
| Une solidité financière robuste | 27 |
| Résumé du profil de risque du Groupe en 2021 | 28 |
| Risques émergents | 29 |
| 3.3 Gestion des risques | 30 |
| Gouvernance de la gestion des risques | 30 |
| Organisation de la gestion des risques | 30 |
| Gouvernance des risques dans les établissements du Groupe | 31 |
| Gouvernance des Risques | 32 |
| Culture risques et conformité | 33 |
| Macro-cartographie des risques des établissements | 34 |
| Pilotage consolidé des risques | 35 |
| Dispositif de stress tests | 35 |
| 3.4 Contrôle interne | 36 |
| Dispositif de contrôle permanent | 36 |
| Contrôle périodique (niveau 3) | 37 |
| Organisation des filières de contrôle intégrées | 39 |
| Comité de coordination du contrôle interne | 40 |
| 3.5 Plan de prévention et de rétablissement | 40 |
| 4. GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES | 41 |
| 4.1 Cadre réglementaire | 42 |
| Pilier I | 43 |
| Pilier II | 43 |
| Pilier III | 43 |
| 4.2 Champ d’application | 44 |
| Périmètre prudentiel | 44 |
| 4.3 Composition des fonds propres prudentiels | 48 |
| Fonds propres prudentiels | 48 |
| Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) | 49 |
| Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) | 50 |
| Fonds propres de catégorie 2 (Tier 2) | 50 |
| 4.4 Exigences en fonds propres et risques pondérés | 51 |
| 4.5 Gestion de la solvabilité du Groupe | 53 |
| Fonds propres prudentiels et ratios | 53 |
| Processus de surveillance et d’évaluation prudentielle | 55 |
| Perspectives | 56 |
| 4.6 Informations quantitatives détaillées | 57 |
| 5. RISQUES DE CRÉDIT | 87 |
| Préambule | 88 |
| 5.1 Organisation de la gestion des risques de crédit | 89 |
| Politique de crédit | 89 |
| Politique de notation | 89 |
| Gouvernance des risques de crédit | 89 |
| Dispositif de surveillance des risques de crédit | 90 |
| Appréciation de la qualité des encours et politique de dépréciation | 91 |
| Forbearance, performing et non performing exposures | 93 |
| 5.2 Mesure des risques et notations internes | 94 |
| Situation du Groupe | 94 |
| Dispositif de notation | 94 |
| Gouvernance du dispositif interne de notation | 95 |
| Développement d’un modèle | 95 |
| Revue des modèles du dispositif interne de notation | 96 |
| Cartographie des modèles | 96 |
| 5.3 Techniques de réduction du risque de crédit | 101 |
| Définition des sûretés | 101 |
| Modalités de prise en compte selon l’approche standard ou IRB | 101 |
| Conditions à remplir pour prise en compte des sûretés | 101 |
| Division des risques | 102 |
| Fournisseurs de protection | 102 |
| Hiérarchisation des enjeux en termes de concentration de volumes de garanties | 103 |
| Valorisation et gestion des instruments constitutifs de sûretés réelles | 103 |
| 5.4 Informations quantitatives | 104 |
| Exposition au risque de crédit | 104 |
| Provisions et dépréciations | 106 |
| Expositions renégociées et non performantes | 107 |
| Encours présentant des impayés | 109 |
| Qualité des expositions | 112 |
| Techniques de réduction des risques | 114 |
| 5.5 Informations quantitatives détaillées | 115 |
| Prêts et avances sujets à moratoire législatif et non législatif | 117 |
| Approche standard | 119 |
| Approche modèles internes | 123 |
| Financements spécialisés | 143 |
| 6. RISQUE DE CONTREPARTIE | 145 |
| 6.1 Gestion du risque de contrepartie | 146 |
| Mesure du risque de contrepartie | 146 |
| Techniques de réduction du risque de contrepartie | 146 |
| 6.2 Informations quantitatives | 147 |
| 6.3 Informations quantitatives détaillées | 148 |
| 7. OPÉRATIONS DE TITRISATION | 157 |
| 7.1 Cadre réglementaire et méthodes comptables | 158 |
| Cadre réglementaire | 158 |
| Méthodes comptables | 159 |
| Terminologie | 160 |
| 7.2 Gestion de la titrisation au sein du Groupe BPCE | 161 |
| Déclinaison des EAD par entité | 161 |
| 7.3 Informations quantitatives | 163 |
| Répartition des encours et risques pondérés | 163 |
| Répartition par notation | 164 |
| 7.4 Informations quantitatives détaillées | 166 |
| Portefeuille bancaire | 166 |
| Portefeuille de négociation | 169 |
| 8. RISQUES DE MARCHÉ | 171 |
| 8.1 Politique de risques de marché | 172 |
| 8.2 Organisation de la gestion des risques de marché | 173 |
| Suivi des risques | 174 |
| 8.3 Méthodologie de mesure des risques de marché | 175 |
| Sensibilités | 175 |
| VaR | 175 |
| Stress tests | 175 |
| Vérification des prix indépendante | 176 |
| 8.4 Informations quantitatives | 177 |
| VaR Groupe BPCE | 177 |
| Résultats des stress tests sur les portefeuilles de négociation | 178 |
| Risques pondérés et exigences en fonds propres | 179 |
| 8.5 Informations quantitatives détaillées | 180 |
| Détail des risques pondérés au titre des risques de marché par approche | 180 |
| Informations détaillées au titre des risques de marché sur le périmètre Natixis | 180 |
| 9. RISQUE DE LIQUIDITÉ, DE TAUX ET DE CHANGE | 187 |
| 9.1 Gouvernance et organisation | 188 |
| 9.2 Politique de gestion du risque de liquidité | 189 |
| Objectifs et politique | 189 |
| Gestion opérationnelle du risque de liquidité | 189 |
| Gestion centralisée du refinancement | 191 |
| Gestion centralisée des collatéraux | 192 |
| Adéquation des dispositifs de l’établissement en matière de gestion des risques de liquidité | 192 |
| 9.3 Informations quantitatives | 193 |
| Coefficient emplois/ressources | 194 |
| Stratégie et conditions de refinancement en 2021 | 195 |
| 9.4 Gestion du risque structurel de taux d’intérêt | 196 |
| Objectifs et politique | 196 |
| Dispositif de pilotage et de gestion du risque de taux | 196 |
| Informations quantitatives | 196 |
| 9.5 Gestion du risque structurel de change | 198 |
| Dispositif de pilotage et de gestion du risque de change | 198 |
| Informations quantitatives | 198 |
| 9.6 Informations quantitatives détaillées sur le risque de liquidité | 199 |
| Bilan cash du Groupe BPCE | 199 |
| 10. RISQUES JURIDIQUES | 207 |
| 10.1 Procédures judiciaires et d’arbitrage – BPCE | 208 |
| Commissions d’échange Image chèque | 208 |
| 10.2 Procédures judiciaires et d’arbitrage – Natixis | 209 |
| Affaire Madoff | 209 |
| Dépôt de plainte pénale coordonnée par l’ADAM | 210 |
| Dossier MMR | 210 |
| Titrisation aux États-Unis | 210 |
| EDA Selcodis | 211 |
| Fondation MPS | 211 |
| Fonds à formule | 211 |
| Société Wallonne du Logement | 211 |
| SFF/Contango Trading S.A. | 212 |
| Lucchini Spa | 212 |
| Autorité de la Concurrence/Natixis Intertitres et Natixis | 212 |
| Bucephalus Capital Limited/Darius Capital Conseil | 212 |
| European Government Bonds Antitrust Litigation | 213 |
| Contestations de compensations de créances | 213 |
| European Government Bonds – Cartel Décision | 213 |
| Collectif Porteurs H2O | 213 |
| 10.3 Situation de dépendance | 214 |
| 11. RISQUES DE NON-CONFORMITÉ ET SÉCURITÉ | 215 |
| 11.1 Conformité | 217 |
| Organisation | 217 |
| Protection de la clientèle | 218 |
| Loi française de séparation et de régulation des activités bancaires (SRAB) | 219 |
| 11.2 Sécurité financière | 220 |
| Organisation | 220 |
| 11.3 Continuité d’activité | 221 |
| Organisation | 221 |
| 11.4 Sécurité des systèmes d’information (SSI) | 222 |
| Organisation | 222 |
| 12. RISQUES OPÉRATIONNELS | 223 |
| Organisation | 224 |
| Méthodologie | 224 |
| Pilotage des risques opérationnels | 225 |
| Collecte des incidents et des pertes | 225 |
| Suivi des risques opérationnels | 225 |
| Procédure d’alerte pour les incidents | 226 |
| Mesure du risque opérationnel | 226 |
| Techniques de réduction du risque opérationnel | 227 |
| 13. RISQUES ASSURANCE, GESTION D’ACTIFS, CONGLOMÉRAT FINANCIER | 229 |
| Organisation | 230 |
| Risques techniques assurance | 230 |
| Risques inhérents aux principales compagnies du Groupe | 230 |
| Risques gestion d’actifs | 233 |
| Surveillance complémentaire du conglomérat financier | 233 |
| Travaux réalisés en 2021 | 235 |
| 14. RISQUE CLIMATIQUE | 237 |
| 14.1 Organisation et gouvernance | 238 |
| 14.2 Accélération de l’intégration des risques climatiques et environnementaux | 239 |
| Identification et évaluation des risques climatiques | 239 |
| Matrice de matérialité des risques du Groupe BPCE | 239 |
| Macrocartographie des risques | 240 |
| Risk Appetite Framework (RAF) | 240 |
| 14.3 Risques de crédit | 241 |
| Politiques sectorielles ESG | 241 |
| Questionnaire de Transition Environnementale | 241 |
| Guide Loan Origination de l’EBA | 241 |
| 14.4 Risques financiers | 241 |
| Analyse ESG de la réserve de liquidité | 241 |
| 14.5 Sensibilisation et formation | 242 |
| Déploiement d’une version thématique du Risk Pursuit sur les risques climatiques | 242 |
| Ateliers de réflexion et de sensibilisation sur les risques climatiques | 242 |
| 14.6 Environnement réglementaire | 242 |
| Rédaction du rapport Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) | 242 |
| Exercices pilotes de l’ACPR et de l’ABE et stress-tests de la BCE | 242 |
| Guide BCE (Banque centrale européenne) | 243 |
| Taxonomie | 243 |
| 15. POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION | 245 |
| 16. POLITIQUE DE CONTRÔLE INTERNE ET ATTESTATION | 247 |
| 16.1 Politique de contrôle interne | 248 |
| Organisation générale du contrôle permanent | 248 |
| Dispositif de production et de contrôle de premier niveau du Pilier III | 248 |
| Dispositif de contrôle de second niveau du Pilier III | 248 |
| 16.2 Attestation concernant la publication des informations requises au titre du Pilier III | 249 |
| 17. ANNEXES | 251 |
| 17.1 Index des tableaux du rapport Pilier III | 252 |
| 17.2 Table de concordance du rapport Pilier III | 255 |
| 17.3 Glossaire | 256 |