Groupama - Document de référence 2016

ÉTATS FINANCIERS COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES

Titres de dette des pays périphériques de la zone euro Note 6.11 -

Titres de dette souveraine despays périphériques de la zoneeuro Note 6.11.1 -

31.12.2016

Plus ou moins-values de PB et d’IS latentes nettes

actualisé Brut Prix de revient

dépréciation Provisions pour

Prix de revient actualisé net

Plus ou moins-values latentes brutes

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

2 323

2 323

3 044

721

66

Grèce Irlande

18

18

20

2

0

Italie

7 147

7 147

8 861

1 714

226

Portugal

274

274

286

13

1

TOTAL

9 761

9 761

12 211

2 450

294

31.12.2015

latentes nettes de PB et d’IS Plus ou moins-values

Prix de revient actualisé Brut

Provisions pour dépréciation

Prix de revient actualisé net

latentes brutes Plus ou moins-values

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

2 553

2 553

3 213

660

55

Grèce Irlande

22

22

25

3

1

Italie

7 512

7 512

9 524

2 012

257

Portugal

258

258

298

40

3

TOTAL

10 345

10 345

13 060

2 715

316

L’expositiondes titres de dette souverainedes pays périphériques de la zone euro comprend les titres détenus en direct et la transparisation des OPCVM consolidés. La plus-value latente sur ces titres représente un montant de 294 millions d’euros net d’impôt et departicipation auxbénéfices. L’ensemble des titres de dette souveraine des pays périphériques de la zone euro est classé en niveau 1 dans la hiérarchie de la juste valeur de la norme IFRS 7, ces titres étant cotés sur un

marché actif pour lesquels les cours sont aisément et

régulièrementdisponibles.

Il est rappelé que le Groupe a cédé l’intégralitéde son expositionà la dette souverainegrecque aucours de l’exercice2012. Par ailleurs, le niveau d’exposition sur la Hongrie est de l’ordre de 277 millions d’euros, principalement détenu par la filiale hongroise. La maturité des titres de dette souveraine des pays périphériques de la zone euro est la suivante :

6

31.12.2016

< 3 ans

de 3 ans à 7 ans

de 7 ans à 10 ans

> 10 ans

Total

(en millions d’euros)

Espagne

163

14

365

2 502

3 044

Grèce Irlande

7

10

2

20

Italie

437

1 085

1 694

5 645

8 861

Portugal

14

7

122

143

286

TOTAL

621

1 116

2 181

8 293

12 211

257

GROUPAMA SA

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 -