Groupama - Document de référence 2016

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RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

Activités 5.1.2.4 Partenariat avec Orange (a) En avril 2016, Orange et Groupama ont signé un accord visant à octobre 2016, les autorités réglementaires et prudentielles développer une offre bancaire inédite, 100 % mobile. En Bank le 16 janvier2017. de 65 % au capital de Groupama Banque, rebaptisée Orange françaiseset européennesont autorisé l’entrée d’Orangeà hauteur adaptée aux usages mobiles, cette offre couvrira dès son partir du second semestre 2017. Innovante et spécifiquement également distribuée dans les réseaux du groupe Groupama à semestre 2017 dans le réseau de distributionOrange. L’offre sera L’offre Orange Bank sera disponible en France au premier lancement le compte courant, l’épargne, le crédit et le paiement. mobilisé tant sur le règlement des sinistres que sur l’apport de épisodes de gel, de grêle et de sécheresse. Groupama s’est associé à un manque de rayonnement au printemps, et à des L’année 2016 a été marquée par une sinistralité climatique marché. Le marché agricole a été impacté par un excès d’eau dont le coût a atteint 1,2 milliard d’euros pour l’ensemble du en Île-de-France,dans le centre et le nord est du 26 mai au 7 juin, exceptionnelleavec notammentles inondationset orages survenus nouvelles solutions. Au total pour le Groupe combiné, le coût des 286 millions d’euros. événements climatiques, net d’impôt et de réassurance, s’élève à Intempéries (b)

5.1.3

À LA CLÔTURE ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

Opération de refinancement de la dette Début janvier 2017, Groupama a lancé une offre d’échange portant sur la totalité de ses titres super subordonnés émis en émis en 2009, contre de nouveaux titres subordonnésde maturité 2007 et sur une partie de ses titres subordonnés remboursables 10 ans. subordonnés émis en 2007 et le plafond de 33 % fixé par le puisque le taux de transformationa atteint 65 % sur les titres super succès auprès des porteurs institutionnels des deux instruments coupon annuel de 6,00 %. L’opération a rencontré un large 10 ans pour un montant total de 650 millions d’euros, avec un d’investisseurs institutionnels des titres subordonnés de maturité Le 23 janvier 2017, Groupama a ainsi émis et placé auprès Groupe sur les titres subordonnésémis en 2009. grand intérêt pour le nouvel instrument proposé : la souche Les investisseurs institutionnels ont également manifesté un très livre d’ordres souscritprès de 10 fois. complémentaireen euros a rencontré une forte demande avec un Groupama SA. notation Fitch, à l’instar des autres dettes subordonnées de Ces titres subordonnés sont notés « BB+ » par l’agence de Groupama. Elle vise à allonger la maturité de son profil de dettes Cette opération contribue à la gestion active du capital de la flexibilité financièredu Groupe. sans accroître le montant de ses charges financièreset à renforcer

5.1.4

ANALYSE DES COMPTES

Synthèse introductive : rappel des données d’activité du Groupe combiné 5.1.4.1

31.12.2015 pro forma

Chiffre d’affaires (en millions d’euros)

31.12.2015

31.12.2016

Var. courante Var. constante

Assurancede biens et de responsabilité France

5 354

5 362

5 396

0,8 %

0,6 %

Groupama Gan Vie

3 398

3 398

3 486

2,6 %

2,6 %

Assurancede la personneFrance – horsGroupama Gan Vie

1 943

1 943

1 914

- 1,5 %

- 1,5 %

TotalAssuranceFrance

10 695

10 703

10 796

0,9 %

0,9 %

Assurancede biens et de responsabilité International

1 787

1 753

1 767

- 1,1 %

0,8 %

Assurancede la personne International

983

974

880

- 10,5 %

- 9,7 %

TotalAssurance Internationale

2 770

2 728

2 647

- 4,4 % - 2,9 %

Activités bancaires et financières

280

126

133

- 52,5 %

5,7 %

TotalGroupama

13 745

13 556

13 576

- 1,2 %

0,1 %

TotalAssurance

13 465

13 430

13 443

- 0,2 %

0,1 %

dontAssurancede biens et de responsabilité

7 141

7 115

7 163

0,3 %

0,7 %

dontAssurancede la personne

6 324

6 316

6 280

- 0,7 %

- 0,6 %

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 - GROUPAMA SA