DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2023

6 RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE Rapport de gestion du conseil d’administration

(b) Groupama Gan Vie Le chiffre d’affaires des réseaux constituant Groupama Gan Vie est en hausse de 0,8 % à 4 828 millions d’euros au 31 décembre 2023. La croissance enregistrée en santé- prévoyance (+ 9,6 % à 2 403 millions d’euros) permet de compenser le recul de l’activité en épargne ‑ retraite (- 6,7 % à 2 425 millions d’euros) principalement lié à la baisse affichée en épargne individuelle (- 11,5 %). Cette baisse s’inscrit dans un contexte où les choix de niveau de participations aux bénéfices à fin 2022 se sont situés un peu en retrait par rapport

à ceux des principaux concurrents. La stratégie de développement des UC se poursuit avec 31,5 % d’UC dans les encours épargne individuelle au 31 décembre 2023 contre 29,6 % sur la période précédente. En épargne/retraite collective, l’évolution est en revanche une progression de + 4 % par rapport à l’an passé, sous l’effet notamment du développement net du réseau Gan Eurocourtage. Les bonnes performances de l’activité santé-prévoyance s’expliquent principalement par la croissance des branches prévoyance collective (+ 9,1 %) et acceptations collectives (+ 33,2 %).

La décomposition du chiffre d’affaires de l’entité Groupama Gan Vie par réseau est la suivante :

2023 ‑ 2022

31.12.2022

31.12.2023

Pro forma

Réel

Var.

(en millions d’euros)

Caisses régionales

1 384

1 301

- 6,0 %

Agents généraux

724

706

- 2,5 %

Courtage

1 721

1 938

12,6 %

Gan Patrimoine

439

402

- 8,5 %

Gan Prévoyance

506

481

- 5,0 %

Réunima

17

1

- 95,0 %

TOTAL

4 790

4 828

0,8 %

Épargne ‑ retraite

2 598

2 425

- 6,7 %

dont épargne retraite en UC

1 165

1 068

- 8,3 %

dont épargne retraite en euros

1 113

1 000

- 10,2 %

Santé-prévoyance

2 192

2 403

9,6 %

TOTAL

4 790

4 828

0,8 %

Le chiffre d’affaires du réseau des caisses régionales s’élève à 1 301 millions d’euros au 31 décembre 2023, en baisse de 6,0 % par rapport à la période précédente. En épargne ‑ retraite, l’activité s’établit à 1 135 millions d’euros (- 7,8 %), en lien avec le repli enregistré en épargne individuelle (- 10,3 %). Le chiffre d’affaires de la branche s’établit désormais à 946 millions d’euros dont 415 millions d’euros sur les supports en UC et 531 millions d’euros sur les supports en euros. Le chiffre d’affaires en santé-prévoyance progresse quant à lui de 9,0 % à 165 millions d’euros. Le réseau Gan Assurances affiche un chiffre d’affaires de 706 millions d’euros au 31 décembre 2023 en baisse de 2,5 % par rapport à la période précédente. L’activité en épargne ‑ retraite s’inscrit en repli de 8,4 % principalement sous l’effet de la baisse enregistrée en épargne individuelle (- 25,6 %). Cette évolution adverse est atténuée par les bonnes performances de la santé-prévoyance (+ 3,3 %) qui bénéficie de la croissance de la branche prévoyance collective (+ 7,9 %). Le réseau du courtage enregistre un chiffre d’affaires de 1 938 millions d’euros au 31 décembre 2023, en hausse de 12,6 % par rapport au 31 décembre 2022, principalement sous l’effet de la croissance des branches acceptations collectives (+ 33,1 %) et prévoyance collective (+ 10,7 %). Le chiffre d’affaires du réseau de Gan Patrimoine est en baisse de 8,5 % et s’élève à 402 millions d’euros au 31 décembre 2023, sous l’effet du recul du chiffre d’affaires de la branche épargne individuelle (- 10,2 %).

(c) Gan Assurances Le chiffre d’affaires de Gan Assurances progresse de 7,2 % par rapport à la période précédente et s’établit à 1 545 millions d’euros au 31 décembre 2023. L’activité en santé-prévoyance (portefeuille santé individuelle) progresse de 8,9 % à 160 millions d’euros au 31 décembre 2023 (tirée de par des effets de revalorisation tarifaires et une légère croissance en nombre). Le chiffre d’affaires assurance de biens et responsabilité est en hausse de 7,0 % à 1 385 millions d’euros au 31 décembre 2023. Cette évolution est portée par les bonnes performances enregistrées sur le marché des particuliers et professionnels (+ 9,5 %) qui profite de la croissance des branches habitation (+ 16,3 %), risques professionnels TPE (+ 9,7 %) et construction (+ 25,4 %). L’assurance aux entreprises et collectivités affiche quant à elle une augmentation de 8,4 %, en lien avec la hausse enregistrée par la branche flottes (+ 12,8 %). Le réseau commercial de Gan Prévoyance contribue à hauteur de 481 millions d’euros au chiffre d’affaires du Groupe au 31 décembre 2023, soit une baisse de 5,0 % par rapport à la période précédente. Cette diminution concerne la retraite individuelle (- 7,6 %), la prévoyance individuelle (- 2,4 %), l’épargne individuelle restant stable sur la période alors que la santé individuelle évolue de + 4,8 % par rapport à l’an passé.

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Document d’Enregistrement Universel 2023 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES