Groupama // Document d'enregistrement universel 2022

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RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE Rapport de gestion du conseil d’administration

Assurance de la personne France (en millions d’euros)

Variation 2022 ‑ 2021

31.12.2021

31.12.2022

Primes acquises brutes

7 048

100,0 % 7 096

100,0 % 49

0,7 %

Charges techniques (prestations des contrats) – hors frais de gestion de sinistres

(5 587)

- 79,3 % (5 365)

- 75,6 % 222

4,0 %

Solde de réassurance

(14)

- 0,2 % (9)

- 0,1 % 6

40,2 %

Marge technique nette de réassurance

1 447

20,5 % 1 723

24,3 % 276

19,1 %

Charges opérationnelles courantes techniques nettes de produits

(1 302)

- 18,5 % (1 348)

- 19,0 % (46)

- 3,6 %

Résultat technique net de réassurance

145

2,1 % 374

5,3 % 230

> 100 %

Marge financière récurrente nette de participation aux bénéfices et d’impôt

210

3,0 % 150

2,1 % (59)

- 28,3 %

Autres éléments

(56)

- 0,8 % (116)

- 1,6 % (60)

< - 100 %

Résultat opérationnel économique

298

4,2 % 409

5,8 % 110

37,0 %

Plus ‑ values réalisées nettes d’IS et de PB

57

0,8 % 97

1,4 % 40

70,2 %

Dotations aux provisions pour dépréciation à caractère durable nettes d’IS et de PB Gains ou pertes sur actifs financiers comptabilisés à la juste valeur nettes d’IS et de PB

(5)

- 0,1 % (13)

- 0,2 % (8)

< - 100 %

32

0,5 % (12)

- 0,2 % (44)

< - 100 %

Autres opérations nettes d’IS

(7)

- 0,1 % (5)

- 0,1 % 3

37,7 %

RÉSULTAT NET GROUPE

375

5,3 % 476

6,7 % 101

27,0 %

Le résultat technique net de réassurance progresse de + 230 millions d’euros au 31 décembre 2022. Le résultat technique net de Groupama Gan Vie augmente de 147 millions d’euros sur la période en lien avec la hausse de la marge technique nette (+ 210 millions d’euros) alors que les charges d’exploitation sont en augmentation de 63 millions d’euros qui s’explique pour les 2/3 par la hausse des commissions et des frais d’acquisition reportés et pour le 1/3 restant par les frais généraux. La marge technique courante progresse de 67 millions d’euros principalement sous l’effet de la hausse des assurances collectives (+ 57 millions d’euros), grâce à l’effet de l’ensemble des mesures techniques (redressements tarifaires, sélection…) prises pour améliorer la rentabilité de ce portefeuille. Il convient par ailleurs de noter que le résultat technique net intègre l’effet d’actualisation des provisions mathématiques de rentes arrêt de travail dans les comptes consolidés (sur la base du taux de rendement des actifs prudemment estimé revu à la hausse en lien avec l’évolution du contexte des marchés financiers comme rappelé précédemment). Cet ajustement de + 60 bp (pour porter le taux à 2,00 %) chez Groupama Gan Vie se caractérise par une incidence de + 52 millions d’euros sur le résultat avant impôt qui concerne principalement les antérieurs. En assurances collectives, la marge technique courante progresse de 57 millions d’euros, en lien avec l’amélioration de la sinistralité en santé prévoyance. En assurances individuelles, la marge technique courante progresse de 10 millions d’euros. Par ailleurs, la variation des provisions réglementaires ou contractuelles joue favorablement sur la marge (+ 39 millions d’euros) ainsi que la hausse de l’effet d’actualisation des

provisions mathématiques de rentes incapacité/invalidité, ces deux éléments étant principalement liés à l’environnement macroéconomique (remontée des taux). La hausse des charges d’exploitation (- 63 millions d’euros) trouve son origine principalement dans l’augmentation des frais de distribution (commissions en lien avec l’évolution du chiffre d’affaires). Le résultat technique net des caisses régionales s’améliore de plus de 40 millions d’euros sur la période avec un ratio combiné net qui s’élève à 93,3 % (- 1,9 point par rapport au 31 décembre 2021) sous l’effet de l’évolution adverse de la sinistralité courante. Le résultat technique net de l’assurance de la personne de l’entité Groupama Assurances Mutuelles s’améliore de plus de 40 millions d’euros sous l’effet de résultats de liquidation favorables sur antérieurs et de la branche dépendance en run ‑ off dont le niveau de provisionnement ne nécessite plus de renforcement. La marge financière récurrente (avant participation aux bénéfices et d’impôt) est stable à 1,1 milliard d’euros. Au net de la participation aux bénéfices et de l’impôt, elle diminue de 59 millions d’euros sur la période du fait d’une dotation volontaire au fonds de participation aux bénéfices (combinée avec une hausse de la rémunération des assurés). En France, le résultat net de l’assurance de la personne s’élève à 476 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 375 millions d’euros au 31 décembre 2021. La marge financière non récurrente diminue de 12 millions d’euros sur la période, du fait principalement des variations défavorables sur les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur. Les autres opérations nettes d’impôt s’élèvent à - 5 millions d’euros.

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Document d’Enregistrement Universel 2022 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES