GROUPE_CREDIT_COOPERATIF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION DU CRÉDIT COOPÉRATIF

LES COMPTES DU CRÉDIT COOPÉRATIF

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

Activités et résultats consolidés du Groupe

La gestion de patrimoine En 2017, la collecte réalisée auprès de la clientèle patrimoniale s’est élevée à 992 027 milliers d’euros et a une nouvelle fois progressé significativement (+ 11,1 %) pour partie alimentée par le dynamisme des nouvelles entrées en relation (+ 377) qui ont franchi une nouvelle fois cette année le seuil symbolique des + 10 % d’ouvertures sur la période (+12,4 %). L’attractivité de l’activité patrimoniale continue donc de se renforcer auprès de toutes les clientèles du Crédit Coopératif, en particulier auprès des clients affinitaires ou des dirigeants d’entreprise qui se retrouvent dans la politique de gestion financière raisonnée et responsable de notre établissement. Du côté de l’offre, tous les produits sont concernés avec toutefois une forte prépondérance de nos supports d’investissement hors bilan dont les encours ont progressé de 17,4 %, ce qui participe directement au rééquilibrage du bilan de l’établissement encore impacté par le poids et le coût des ressources bilancielles. Si l’assurance-vie demeure le placement préféré des français, la diminution généralisée des rendements des contrats libellés en euros induit de nouvelles attentes chez nos clients. Ceux-ci recherchent de plus en plus à diversifier leur épargne et à accepter, pour certains d’entre eux, une prise de risque accrue sur une partie de leurs avoirs financiers. À cet effet, la plupart des OPC du Groupe (Ecofi Investissements) ont été référencés comme supports d’unités de comptes par nos fournisseurs d’assurance-vie, contribuant ainsi à leur visibilité. Avec une croissance de +13,6 % de ses encours d’assurance-vie, le Crédit Coopératif a donc fait mieux que le marché. Nos équipes de développement continueront par ailleurs à œuvrer en ce sens en 2018 pour répondre au mieux aux besoins de nos clients et compléter l’offre et les partenariats existants de produits et services. La gestion de patrimoine fait aujourd’hui partie intégrante du réseau. Toutes les délégations générales sont désormais dotées d’un voire de deux conseillers experts en gestion de patrimoine chargés d'accompagner nos clients. Cette régionalisation, à l’image d’une nouvelle équipe d’animateurs présents en régions a déjà fait ses preuves et l’activité devrait encore s’intensifier en 2018. L’ingénierie sociale Le Crédit Coopératif apporte conseils et solutions à ses clients soucieux de leur politique de rémunération et du dynamisme de leur politique salariale. Pour cela, il les assiste pour la mise en place de dispositifs d’épargne salariale en partenariat avec Natixis Interépargne, filiale spécialisée du Groupe BPCE et leader et pionnier de l’épargne salariale. De façon similaire, il propose des solutions d’épargne retraite. Enfin il suggère une gestion des indemnités de fin de carrière (IFC). Ces contrats résultent du partenariat avec Assurances Banque Populaire. À l’occasion, il propose un accompagnement de clients dans l’instauration de dispositifs « compte Épargne Temps ». L’exercice 2017 s’est clos sur une progression de 15,2 % du portefeuille de contrats d’épargne salariale et de 15,7 % des actifs.

de collecte nette, en hausse de 12 % par rapport au 31 décembre 2016. Les investissements solidaires ont bénéficié quant à eux à 70 entreprises solidaires pour un encours total de 34,5 millions d’euros alors que l’investissement socialement responsable (ISR) représentait plus de 5,9 milliards d’euros. Pour la deuxième année consécutive, la collecte nette a été très importante, puisqu’elle était également de 1 milliard en 2016. Cette progression est le résultat de la confiance que nous témoignent nos clients, de l’acquisition de nouveaux clients, notamment institutionnels, et de la très bonne performance de nos OPC en 2017. 2017 a ainsi été une année de records : | | nous avons passé le cap des 10 milliards d’euros en mai ; | | la collecte en moyenne sur l’année a été de plus de 1 milliard d’euros (1,2 milliard, effet marché inclus), soit une progression de nos encours moyens sous gestion de 14 % sur un an. Et ce pour la 2 e année consécutive puisque la progression était de 8 % en 2016 ; | | 400 millions d’euros ont été collectés sur des actifs actions ou multi- actifs. Parmi les principaux fonds qui ont collecté figurent : } } Ecofi Opportunités 360, OPC multi-actifs ISR : +648 %, } } Ecofi Convertibles Euro, fonds convertibles zone Euro : +79,4 %, } } Ecofi Enjeux Futurs, fonds actions internationales ISR, investi sur les thématiques du développement durable : +68,1 %, } } et aussi un fonds obligataire de court terme ISR, Ecofi Annuel : 133 ,7 %. Ces efforts de commercialisation ont permis de désensibiliser le chiffre d’affaires de la classe d’actifs monétaire qui représente néanmoins toujours une expertise forte et une large part des actifs sous gestion. Ainsi, le produit net bancaire d’Ecofi Investissements s’établit à 19 millions d’euros au 31 décembre 2017, en hausse de près de 9 %. Cette évolution s’explique principalement par la hausse des commissions de gestion. Les charges de PNB, en particulier les rétrocessions de commissions aux apporteurs, sont en logique augmentation. Dans le même temps, les frais généraux ont encore été réduits. Les frais de personnel comme les autres frais de gestion sont en baisse d’environ 2 %, malgré une augmentation des montants engagés dans l’amélioration des outils pour faire face aux évolutions réglementaires et à la migration prévue de l’infrastructure informatique. Au total le résultat brut d’exploitation de cette activité est en forte augmentation à 2,2 millions d’euros. Activité d’Ecofi Investissements Ecofi Investissements gère des produits et solutions d’investissement dans toutes les grandes classes d’actifs, commercialisées en direct ou à travers les réseaux du Crédit Coopératif et de BTP Banque. Une gestion de conviction et une culture forte du contrôle des risques sont à la base de la qualité des performances obtenues et régulièrement récompensées. Ecofi Investissements figure parmi les pionniers de la finance éthique et solidaire, avec une attention particulière à l’impact de ses investissements à travers les fonds de partage, les fonds solidaires, l’investissement socialement responsable (ISR) pour 77 % de ses fonds ouverts, et la publication d’indicateurs d’impact. En 2017, Ecofi Investissements a connu une très belle croissance, atteignant 10 milliards d’euros d’encours en mai pour finir l’année à 9,12 milliards d’euros, soit une collecte nette de 1 milliard d’euros, et ce pour la deuxième année consécutive. Cette collecte a été faite pour une large partie (400 millions d’euros) sur les supports actions et multi-actifs, ce qui renforce nettement le poids de cette gestion dans le mix produits.

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2.3.3.2 La gestion d’actifs

Résultats d'Ecofi Investissements La gestion d’actifs pour compte de tiers est exercée, au sein du Groupe Crédit Coopératif, par Ecofi Investissement qui possède 45 ans d’expertise. Les encours sous gestion d’Ecofi Investissements se sont élevés à 9,12 milliards d’euros au 31 décembre 2017, soit un milliard d’euros

GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 83