GECINA_Document_de_reference_2017

01

PRÉSENTATION DU GROUPE Une stratégie à la recherche de la performance

MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR

P r o t é g e r e t p é r e n n i s e r l a v a l e u r

1

2

Construire et restructurer Extraire de la valeur de notre patrimoine au travers du pipeline

Investir Identifier, analyser et se positionner sur les opportunités de création de valeur

CRÉER DE LA VALEUR

3

4

Exploiter, innover, améliorer

Arbitrer Les actifs matures ou non stratégiques

Des actifs au service des clients maitrisant les enjeux RSE

D é v e l o p p e r l e c a p i t a l h u m a i n

4 PILIERS STRATÉGIQUES PRINCIPALES RÉALISATIONS 2017 1 Investir

Intégration du patrimoine Eurosic (1 240 000 m 2 , 6,2 milliards d’euros) et de ■ deux acquisitions d’immeubles (142 millions d’euros) LTV de 42,4 % à fin décembre 2017, préservation de la capacité d’investissement ■ dans de bonnes conditions Pipeline de 5,2 millards d'euros représentant 621 700 m2 et un rendement à livraison ■ moyen de 6 %, dont 2,8 milliards d'euros engagés Taux de précommercialisation du pipeline de 35 %, soit 44 % pour les immeubles ■ livrés en 2018 100 % des surfaces livrées certifiées avec un haut degré de certification* ■ 1 003 millions d’euros de dépenses dont 257 millions d’euros aux prestataires de BTP* ■ Délais de livraison et coûts de construction maîtrisés ■ 81 % des surfaces de bureaux du Groupe optimisant la productivité des utilisateurs* ■ Fixation de nouveaux objectifs extra-financiers à moyen terme incluant Eurosic ■ (notamment productivité, végétalisation et carbone) Forte progression des notations RSE (GRESB, DJSI, etc.), trajectoire climat reconnue ■ par l'initiative Science Based Target (SBTi) Taux de recommandation clients : 82 % pour les bureaux (2016), 92 % pour le ■ résidentiel traditionnel et 62 % pour les résidences étudiants* Lancement de Secondesk , espaces de coworking ■ Partenariat avec WiredScore pour la labellisation Qualification Connectivité des actifs ■ en développement Lancement d'un think tank sur l'innovation et la RSE avec cinq foncières européennes ■ spécialistes du bureau Taux de rendement des immeubles cédés : 2,6 % ■ 571 millions d’euros de cessions finalisées ou sécurisées sur un programme ■ de cessions a minima de 1,2 milliard d'euros pouvant être porté à 2,2 milliards d'euros 13 % de prime en moyenne sur les dernières expertises ■ LES MARQUEURS DE CRÉATION DE VALEUR 2 430 000 m2 en exploitation. ■ Taux d'occupation de 95,4 % ■ - 2,5 % de consommation énergétique et - 7 % d’émissions de CO 2 ■ traduisant par une baisse de plus de 700 000 euros de charges locatives pour les clients bureaux* /m 2 /an en un an se

Capitaliser sur des opportunités d’investissements relutifs avec un objectif de rendement global

2 Construire et restructurer

Extraire de la valeur au sein de notre propre portefeuille via un pipeline ambitieux et une gestion locative proactive

3 Exploiter, innover, améliorer

Promouvoir des immeubles innovants, remarquables et responsables, riches en services

4 Arbitrer

Capturer de la valeur au travers des cessions d’actifs non stratégiques ou matures

ANR triple net EPRA (1) en hausse de + 19 % sur un an ■ Surperformance de Gecina de + 25 % par rapport à l’indice brut Euronext IEIF « SIIC France » dividendes réinvestis depuis trois ans. ■ Surperformance de l’ANR triple net dividendes rattachés par action de Gecina de + 26 % par rapport à un panel de six pairs ■ depuis trois ans (du 31/12/2014 au 30/06/2017). Données hors Eurosic. * Post ajustement de la distribution de DPS liés à l’augmentation de capital réalisée en août 2017 (coefficient d’ajustement de 0,97391, selon IAS 33. (1)

14 GECINA - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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