FFP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

PRÉSENTATION DU GROUPE

Présentation des actifs

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www.eren-groupe.com

ACTIVITÉ

RÉPARTITION DE LA CAPACITÉ NETTE (2)

Fondée par Pâris Mouratoglou et David Corchia et basée à Paris, Total Eren (anciennement EREN Renewable Energy) possède une expertise reconnue et un savoir-faire unique dans le secteur des énergies renouvelables. Aux côtés de partenaires locaux et exclusifs, la société se positionne sur des marchés émergents à fort potentiel, dans des zones géographiques disposant d’importantes ressources éoliennes ou solaires, et faisant face à des besoins énergétiques croissants. Depuis 2012, Total Eren a constitué un ensemble d’actifs diversifiés (éolien, solaire et hydraulique) représentant une capacité brute de plus de 910 MW en exploitation ou en construction (au 31 décembre 2017) à travers le monde. Total Eren développe par ailleurs un portefeuille de projets de plus de 1,5 GW bruts en Asie-Pacifique, Afrique et Amérique latine, et a pour objectif d’atteindre une capacité globale nette installée d’au moins 3 GW à horizon 2 023. L’année 2017 a été marquée par une augmentation de capital de près de 100 M€ (appel de la seconde tranche de l’augmentation de capital réalisée en 2015) ainsi que par la prise de participation indirecte de 23 %du capital par Total (souscription à une augmentation de capital de 237,5 M€). L’accord entre Total et EREN Renewable Energy (renommée Total Eren à cette occasion) prévoit en outre que Total pourra prendre le contrôle de la société à l’issue d’une période de 5 ans. FFP, via sa filiale FFP INVEST détenue à 100 % par FFP, a participé en octobre 2015 à la levée de fonds de 195 M€ de Total Eren pour 28 M€. La première tranche (14 M€) a été souscrite en 2015, et la seconde tranche (14 M€) en mai 2017. FFP INVEST est partie à un pacte d’actionnaires (1) . L’investissement de FFP INVEST est réalisé via une joint-venture avec Tikehau Capital, Zéphyr Investissement, actionnaire à 9,5 % de Total Eren. Zéphyr Investissement est détenue à hauteur de 47 % par FFP et à 53 % par Tikehau Capital. La valorisation de la participation Total Eren dans l’Actif Net Réévalué a été réalisée conformément aux principes de valorisation des actifs non cotés du groupe FFP. Zéphyr Investissement est consolidée par mise en équivalence dans les comptes consolidés. FFP I NVEST , représentée par Mme Marie Ahmadzadeh, est censeur de Total Eren. L’INVESTISSEMENT FFP

23,0 % Amérique latine

49,0 % Europe

12,0 % Afrique

16,0 % Asie Centrale & Inde

(Exploitation et construction, MW, 31/12/2017)

(1) Les principales caractéristiques des pactes d’actionnaires conclus par FFP et/ou FFP INVEST sont détaillées en section 3.1. (2) La capacité nette correspond à la quote-part détenue par Total Eren dans chaque projet.

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FFP

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