FFP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

NOTE 22

PASSIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS

22.1 SITUATION

31/12/2017

31/12/2016

(en milliers d’euros)

Emprunts obligataires (1) Emprunts bancaires FFP

242 500

-

218 000

328 000

Château Guiraud

7 704

7 165

Engagements de souscription et titres non libérés

342 656

240 739 10 878

Instruments dérivés (2)

5 929

Divers

14

79

TOTAL PASSIFS FINANCIERS NON COURANTS

816 803

586 861

Emprunts bancaires Château Guiraud

3 448 3 321 6 769

3 569 1 144 4 713

Intérêts courus sur emprunts

TOTAL PASSIFS FINANCIERS COURANTS

TOTAL PASSIFS FINANCIERS 591 574 (1) FFP a procédé en 2017 à deux émissions obligataires privées (Euro PP). Une première tranche de 155 000 milliers d’euros en juin, à échéance de juillet 2025, assorti d’un coupon annuel de 2,50 %. Une deuxième tranche en fin d’exercice pour un montant total de 87 500 milliers d’euros, se répartissant de la manière suivante :  W abondement de la première tranche, pour 57 500 milliers d’euros ;  W nouvelle tranche à 8 ans, à échéance de janvier 2026, au taux de 2,60 %, pour 10 000 milliers d’euros ;  W nouvelle tranche à 10 ans, à échéance de décembre 2027, au taux de 3,00 %, pour 20 000 milliers d’euros. (2) Les lignes de crédit de FFP ont fait l’objet d’une couverture de taux d’intérêts, par la souscription de swaps taux fixe contre taux variable à hauteur de 280 000 milliers d’euros. La juste valeur de ces instruments s’élève au 31 décembre 2017 à 5 929 milliers d’euros. Les engagements de souscription et titres non libérés comprennent des engagements en USD pour 235 972 milliers d’euros en 2017 et 143 956 milliers d’euros en 2016. Tous les autres engagements sont exprimés en euro. 823 572

5 .1

22.2 ÉCHÉANCIER AU 31/12/2017

Échéances (en milliers d’euros)

A moins d’un an Entre un et cinq ans A plus de cinq ans

Total

Emprunts obligataires Emprunts bancaires Emprunts FFP

-

-

242 500

242 500

-

218 000

-

218 000 11 152

Emprunts Château Guiraud

3 448

1 634 3 989

6 070 1 940

Instruments dérivés

- -

5 929

Engagements de souscription et titres non libérés (1)

342 656

- -

342 656

Intérêts courus sur emprunts et divers

3 321 6 769

14

3 335

TOTAL (2) 823 572 (1) Les appels étant effectués par les fonds en fonction de leurs investissements respectifs, en général, dans un délai de 5 ans à compter de la souscription des parts, leurs échéances ne peuvent être déterminées avec précision ; elles ont donc été positionnées entre 1 et 5 ans. Ces appels correspondent aux engagements pour leur valeur nominale, sans effet d’actualisation. (2) La ventilation de la part à moins d’un an est la suivante : 5 905 milliers d’euros à échéance de moins de trois mois, 864 milliers d’euros entre trois et douze mois. Des lignes de crédit qui arrivaient à échéance en 2019 et 2020 pour un montant 250 millions d’euros, ont été prorogées d’une année supplémentaire. Leurs échéances respectives s’étalent de 2020 à 2021. Une ligne de crédit qui arrivait à échéance en 2018 pour un montant 50 millions d’euros, a été renouvelée par anticipation à échéance de 2021. 566 293 250 510

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