Eurazeo / Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS Notes annexes aux états financiers consolidés

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION NOTE 2

Eurazeo PME Eurazeo PME a cédé ses participations dans Odealim le 2 octobre 2018 et Vignal Lighting Group le 19 décembre 2018 pour respectivement 111 et 119 millions d’euros. Les titres d’Odealim ont été déconsolidés sur la base des réserves au 30 juin 2018 et ceux de Vignal sur la base des réserves au 31 décembre 2018, retraités des opérations significatives intervenues entre le 19 et le 31 décembre. Eurazeo PME a également acquis, le 17 juillet 2018 le groupe 2RH pour 64 millions d’euros et le 12 juillet 2018 le groupe Vitaprotech pour 40 millions d’euros. Ces deux groupes ont été consolidés par intégration globale à compter du 1 er juillet 2018. Le chiffre d’affaires et l’EBITDA 2018 (12 mois glissants) relatifs aux nouveaux investissements sont respectivement de 123 et 19 millions d’euros. Eurazeo Brands Le 29 novembre 2017, Eurazeo a investi 68 millions de dollars dans NEST Fragrances. Étant donné la proximité entre la date de closing et la clôture des comptes au 31 décembre 2017, le groupe NEST Fragrances a été consolidé en intégration globale à compter du 1 er janvier 2018. Eurazeo Development Le 12 avril 2018, Eurazeo a acquis 70 % du capital de la société Idinvest Partners. La société est consolidée par intégration globale à compter du 1 er juillet 2018, l’impact sur les comptes du groupe Eurazeo ayant été jugé non significatif. Le 20 avril 2018, Eurazeo a acquis une participation dans Rhône, à hauteur de 30 % du capital. Cette acquisition a été réalisée par le biais d’une augmentation de capital de 2 millions d’actions Eurazeo (soit 147,7 millions d’euros) ainsi que par un paiement de 100 millions de dollars en numéraire. Le groupe Rhône est consolidé par mise en équivalence à compter du 1 er juillet 2018. Le 11 juillet 2018, le groupe IM Square a procédé à une augmentation de capital souscrite en partie par Eurazeo à la suite de laquelle le groupe est contrôlé à hauteur de 70,64 %. Le groupe est consolidé par intégration globale à compter du 1 er juillet 2018, l’impact en résultat des 11 premiers jours de juillet étant jugé non significatif au niveau du groupe Eurazeo. Le chiffre d’affaires 2018 (12 mois glissants) relatif aux nouveaux investissements est de 87,5 millions d’euros. destinés à être cédés À la suite des décisions de cession du groupe Neovia, des titres Capzanine ainsi que de certaines activités asiatiques du groupe Seqens, les contributions de ces groupes ont été reclassées en actifs et passifs destinés à être cédés. Conformément à la norme IFRS 5, les actifs et passifs afférents ont été évalués au plus bas de leur valeur nette comptable et de la juste valeur nette des frais liés à la cession. Ainsi une dépréciation de 36,3 millions d’euros a été constatée sur les activités asiatiques du groupe Seqens. Les actifs et passifs destinés à être cédés présents au 31 décembre 2017 correspondaient à certains actifs et passifs de participations du groupe Eurazeo PME et aux activités asiatiques du groupe Seqens. Reclassement IFRS 5 - groupe d’actifs 2.2

La liste des filiales et entreprises associées est présentée dans le périmètre de consolidation à la Note 15. Les participations non consolidées par Eurazeo ne présentent pas un caractère significatif par rapport aux comptes consolidés de l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation. 2.1 En sus de la déconsolidation des fonds, les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2018 sont les suivantes : Eurazeo Capital Eurazeo a cédé sa participation dans Desigual, par le biais de la société LH 29, en date du 2 août 2018, pour un prix de cession de 141,9 millions d’euros. Les titres ont été déconsolidés sur la base des réserves au 30 juin 2018. Eurazeo a cédé sa participation dans le groupe Asmodee, en date du 23 octobre 2018, pour un prix de cession de 425,9 millions d’euros net de frais (dont 383,3 millions d’euros pour la part Eurazeo). Les titres Asmodee ont été déconsolidés sur la base des réserves au 30 septembre 2018. Le 20 décembre 2018, Eurazeo a acquis 70 % du capital du groupe Albingia en co-investissant avec l’équipe de management. Le pacte d’actionnaires prévoyant que les décisions importantes ne peuvent être prises qu’avec l’accord d’Eurazeo et de l’équipe de management, l’investissement dans Albingia a été consolidé par mise en équivalence, traduisant un contrôle conjoint. Par simplification, les titres acquis ont été reclassés en titres mis en équivalence au 31 décembre 2018. Eurazeo Patrimoine Le 28 mars 2018, Eurazeo Patrimoine a acquis le Groupe C2S. L’investissement d’Eurazeo Patrimoine représente 81 % du capital, aux côtés du management, après l’entrée au capital des praticiens du Groupe et d’un co-investisseur minoritaire. Le Groupe C2S est consolidé par intégration globale à compter du 1 er avril 2018. Le 24 mai 2018, Eurazeo Patrimoine a signé un partenariat avec la société Dazia Capital afin de créer une co-entreprise nommée Dazeo. Celle-ci portera des investissements immobiliers sur le marché espagnol. Cet investissement est consolidé par intégration globale à partir du 1 er juillet 2018. Le 30 mai 2018, Eurazeo Patrimoine a signé une Vente en l’État Futur d’Achèvement portant sur un ensemble immobilier de bureaux de 24 000 m² situés sur les quais de Seine à Courbevoie. Cet ensemble immobilier est logé dans la société Highlight, consolidée par intégration globale. Le chiffre d’affaires et l’EBITDA 2018 (12 mois glissants) relatifs aux nouveaux investissements sont respectivement de 179 et 25 millions d’euros. Évolution du périmètre de consolidation

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