Econocom - Rapport annuel 2020

06 états financiers consolidés

notes annexes aux états financiers consolidés

Informations sur les 21.3. transferts d’actifs relatifs au refinancement – Actifs décomptabilisés NATURE DES IMPLICATIONS 21.3.1. CONTINUES Valeurs résiduelles financières Les encours des contrats de location conclus par le groupe avec ses clients sont, sauf cas très minoritaires, refinancés sans recours. Le groupe gère de façon active son risque de manière à minimiser non seulement le risque de crédit mais toute autre implication continue. En conséquence, le Groupe décomptabilise les encours de contrats de location refinancés sans recours. En revanche, le groupe vend fréquemment avec obligation de rachat le matériel sous-jacent aux contrats de location, en même temps que les encours de ces mêmes contrats. Ces obligations de rachat, appelées « Engagements bruts de valeurs résiduelles financières », sont présentées au passif du bilan. Autres implications continues Les principales formes juridiques des contrats de refinancement des encours de loyers sont les suivantes : encours cédés en cession simple : • Econocom estime ne pas avoir d’autre implication au sens d’IFRS 7 sur ces contrats ; encours cédés en cession de créances : • Econocom a un maintien d’implication lié au fait qu’il garde une partie des risques liés à la relation contractuelle et à la propriété des actifs ;

encours cédés par des contrats de • location-financement : Econocom a un maintien d’implication lié au fait qu’il garde une partie des risques liés à la relation contractuelle. Le risque lié à ces implicationscontinues est avant tout lié à la bonne qualité des relations commerciales d’Econocom avec ses clients, et donc considéré, géré et éventuellement provisionné comme un risque opérationnel et non un risquefinancier. Pour le groupe Econocom, le coût de transfert des encours est un coût opérationnel pris en compte dans l’analyse économiquede chaqueopération ;il est donc inclus dans le résultat opérationnel courant. Les coûts liés à l’affacturage des créances clientsont en revancheune nature financière et sont classés en résultat financier.Les gains et coûts de désactualisationliés aux intérêts résiduelsdans les actifs donnésen locationet aux engagementsbrutsde valeursrésiduelles financièressont considéréscommedes coûts opérationnelset sont inclus dans le résultat COMPTABILISATION 21.3.2. AU COMPTE DE RÉSULTAT

financier d’exploitation. RÉPARTITION 21.3.3. DES TRANSFERTS LORS DE LA PÉRIODE

Le refinancement fait partie du cycle opérationnel des ventes et sa saisonnalité est donc liée à celle de notre activité et non à la présentation du bilan. Une partie importante de cette activité se déroule en décembre qui est traditionnellement pour les entreprises un mois important dans le domaine des investissements informatiques, télécoms et plus largementnumériques.

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