Econocom - Rapport annuel 2020

06 états financiers consolidés

notes annexes aux états financiers consolidés

Instruments financiers dérivés 13.2. La politique du groupe est de n’opérer sur les marchés financiers qu’à des fins de couverture d’engagements liés à son activité et non à des fins spéculatives.

emprunt Schuldschein. Cet instrument financier est désigné comme un instrument de couverture des flux futurs de trésorerie et la comptabilité de couverture s’applique conformément à IFRS 9. Le profit ou la perte sur l’instrument de couverture est comptabilisé directement dans les « autres éléments du résultat global » jusqu’à ce que l’élément couvert soit lui-même reconnu en résultat. Les réserves de couvertures sont alors transférées au compte de résultat.

Étant donné le faible niveau de risque de change, les contrats de change à terme et de devise sont comptabilisés comme des instruments évalués à la juste valeur par résultat. Le groupe utilise un Swap de taux pour couvrir son exposition à taux variable sur une tranche à taux variable de son nouvel

Autres éléments du

31 déc. 2019 Variation par résultat

31 déc. 2020

résultat global (1)

-

-

Instruments dérivés actifs

0,9

-

0,2

1,1

Instruments dérivés passifs

Total résultat

(0,2)

Catégorisation des instruments financiers 13.3. et hiérarchie de la juste valeur

La norme IFRS 7 « Instruments financiers : informations à fournir » hiérarchise les niveaux de juste valeur de la façon suivante : niveau 1 : juste valeur fondée sur des prix • cotés sur un marché actif ; niveau 2 : juste valeur évaluée grâce à des • données de marché observables (autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1) ; niveau 3 : juste valeur déterminée selon • des techniques de valorisation s’appuyant sur des données de marché non observables. La juste valeur des instruments financiers est déterminée par référence au prix du marché résultant d’échanges sur une

bourse de valeurs nationales ou un marché de gré à gré. Lorsqu’aucun cours de marché coté n’est disponible, la juste valeur est estimée à partir d’autres méthodes de valorisation telle que la valeur actualisée des flux de trésorerie. En tout état de cause, l’estimation des valeurs de marché se fonde sur une certaine interprétation, nécessaire à la valorisation des actifs financiers. De ce fait, ces estimations ne reflètent pas nécessairement les montants qui pourraient être reçus ou versés en cas de dénouement des instruments sur le marché. L’utilisation de différentes estimations, méthodes et hypothèses peut avoir un effet significatif sur les montants estimésde juste valeur.

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