Econocom - Document d'enregistrement universel 2019

06 états financiers consolidés

notes annexes aux états financiers consolidés

Notes sur le tableau des flux 18. de ژ trésorerie consolidés Définition de la trésorerie

La trésorerie présentée au tableau des flux de trésorerie inclut la trésorerie et les équivalents de trésorerie, elle est présentée nette des découverts bancaires. Ces variations de trésorerie 2019 et 2018 sont présentées dans le tableau suivant ژ :

La trésorerie dont la variation est analysée au tableau des flux de trésorerie intègre la variation de toutes les activités, qu’elles soient poursuivies, cédées ou en cours de cession.

2019

2018

en millions €

604,8 (29,3)

232,9 372,0

Trésorerie et équivalents de trésorerie nets au début de ژ l’exercice

Variation de la trésorerie nette

Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture de ژ l’exercice

575,6

604,8

Commentaires sur les flux de trésorerie liés 18.1. aux ژ activités opérationnelles Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles ressortent à 125,8 ژ millions d’euros en 2019 contre +119,9 ژ millions d’euros en 2018 ژ ; ils résultent ژ :

contrats auto-portés) pour -7,7 ژ millions d’euros en 2019 (39,0 ژ millions d’euros en 2018) ژ ; d’autres baisses du besoin en fonds de • roulement de 7,6 ژ millions d’euros en 2019 (baisse de 80,2 ژ millions d’euros en 2018) ژ ; cette baisse reflète l'attention constante portée à la réduction des besoins en trésorerie de chaque entité ژ ; de l’impôt décaissé, avant imputation des • crédits d’impôts, de 29,6 millions d'euros.

d’une capacité d’auto-financement qui • s’élève à 140,1 ژ millions d’euros en 2019 contre 105,7 ژ millions d’euros en 2018 ; du financement de contrats innovants • dédiés à des offres digitales ou non IT dans l’activité Technology Management & Financing ( via l’entité de refinancement en Irlande et plus généralement via les

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rapport annuel 2019