Econocom - Document d'enregistrement universel 2019

rapport de ژ gestion situation du groupe et faits marquants

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toutes les relations avec des tiers ▶ potentiellement impliqués dans l’affaire ont été arrêtées ; comme annoncé en début d’année, le • groupe a lancé un important plan de transformation qui prévoit notamment le renforcement d'Econocom dans son métier historique TMF et le recentrage sur les activités de son pôle Digital Services & Solutions à potentiel ainsi que la fermeture de filiales jugées sous-critiques et la cession de certaines activités. Par ailleurs, il s’accompagne d’un important plan d’accroissement de l'efficience de ses process et de réduction de ses coûts ژ ; le groupe a également procédé à un • remboursement de prime d’émission, à hauteur de 0,12 euro par action, identique à celui de l’année précédente, versé aux Actionnaires le 31 juillet 2019. Variations de 1.1. périmètre de l’exercice CESSIONS 1.1.1. Dans le cadre de la mise en œuvre de son plan de transformation, Econocom a réalisé au cours de l’exercice deux opérations de cession ژ : Jade ژ : en juillet ژ 2019, Econocom a cédé aux managers de la société les 85 ژ % détenus dans Jade Solutions, société implantée au Royaume-Uni et spécialisée dans le crowd wi-fi et les solutions professionnelles de mobilité auprès de grands comptes notamment dans le Retail et la Logistique. Rayonnance ژ : en décembre 2019, Econocom a cédé à Apax Partners Development une part majoritaire de son satellite mais reste présent au capital. La signature d’un accord de partenariat commercial et marketing lors de cette cession, vise à prolonger la relation développée au cours des dernières années. En particulier, Rayonnance continuera de s’appuyer sur les offres de financement et de distribution de solutions digitales du groupe Econocom.

La dette financière nette comptable (DNC) du groupe ressort à 252,2 millions d’euros au 31 ژ décembre 2019, équivalente à celle de fin 2018 (251,7 millions d’euros). Le ratio de DNC/EBITDA s’établit à 1,4 contre 1,6 l’an dernier. Cette DNC comprend notamment 238,5 millions d'euros correspondant aux contrats de l'activité TMF autoportés. Cette évolution reflète, d’une part, une bonne génération de trésorerie opérationnelle, l’encaissement lié à la cession partielle de la société Rayonnance, intervenue en décembre, ainsi que la baisse des besoins liés à EDFL et, d’autre part, les décaissements de ژ l’année liés aux acquisitions d’intérêts minoritaires dans les Satellites, au remboursement de prime d’émission et aux rachats d’actions propres. L’année 2019 a également été marquée par plusieurs événements importants ژ : dès janvier, le Comité Exécutif du groupe a • été renforcé avec l'intégration des dirigeants des principales entités opérationnelles. Au 31 décembre il est ainsi composé des membres suivants ژ : Jean-Louis Bouchard, Bruno Grossi, Angel ژ Benguigui, Laurent ژ Roudil, Éric ژ Bazile, Laurent Caparros, Chantal ژ De Vrieze, Philippe Goullioud et Éric Lucas ژ ; le 25 ژ juin 2019, la Direction Générale du • groupe a été informée de l’existence d’une enquête menée par les autorités italiennes sur de potentielles activités frauduleuses dont aurait été victime Econocom en Italie. La Société coopère activement avec Les autorités locales. Par ailleurs, des actions ont été immédiatement engagées pour protéger les intérêts des sociétés du groupe, de leurs clients et de nos employés, notamment ژ : toutes les personnes supposément ▶ impliquées ont été suspendues de leurs rôles chez Econocom en Italie, une nouvelle direction a été nommée, ▶

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rapport annuel 2019