EXEL Industries // Document d'enregistrement universel 2020

Rapport de gestion Facteurs de risques

Au 30/09/2020 les créances, disponibilités et dettes du Groupe libellées dans les principales devises étaient les suivantes :

En dollars US

En dollars australiens

 Créances et disponibilités en USD

26 506 K$ *

 Créances et disponibilités détenues en AUD

9 742 KAUD

 Dettes libellées en USD

(28 475) K$

 Dettes libellées en AUD

(8 865) KAUD

 Créances nettes en USD (1 970) K$ SOIT (1 682) K€ * Les avoirs en USD ne font pas l’objet d’une couverture de change à la clôture de l’exercice.

 Créances nettes en AUD

878 KAUD SOIT (534) K€

3

En yuans chinois

En couronnes danoises

 Créances et disponibilités détenues en CNY

59 029 KCNY

 Dettes libellées en CNY

(22 910) KCNY

 Créances et disponibilités détenues en DKK

89 094 KDKK

 Créances nettes en CNY

36 120 KCNY SOIT 4 531 K€

 Dettes libellées en DKK

(165 283) KDKK

 Créances nettes en DKK (76 189) KDKK SOIT (10 232) K€ ** ** Historiquement, les marges de fl uctuation de la Couronne Danoise par rapport à l’Euro sont faibles, inférieures à 0,20 %.

MONTANT DES CRÉANCES NETTES LIBELLÉES EN D’AUTRES DEVISES

9 051 K€

Les pertes nettes de change consolidées au 30 septembre 2020 s’élèvent à 6 530 K€. Elles proviennent majoritairement de l’USD, GBP, AUD et se décomposent ainsi :  pertes sur règlements : 4 082 K€ ;  perte sur réévaluation de créances et dettes : 3 913 K€ ;  gains sur ventes de devises et variation de valeur des devises en banque : 1 465 K€.

En livres sterling

 Créances et disponibilités détenues en GBP

40 177 K£

 Dettes libellées en GBP

(28 676) K£

 Créances nettes en GBP

11 501 K£ SOIT 12 606 K€

3.5.4 Autres risques

Brexit

Description du risque Les incertitudes existent toujours sur les modalités de la mise en œuvre de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Le Groupe est exposé, comme depuis le début du processus, à l’accroissement de la volatilité du taux de change entre l’euro et la livre sterling qui pourrait avoir un impact sur la conversion, en euros, dans ses comptes consolidés des opérations réalisées au Royaume Uni. La mise en place de contraintes administratives en douane est aujourd'hui un risque tangible. Le Groupe réalise 11,2 % de son chi ff re d’a ff aires au Royaume-Uni.

Gestion du risque Au sein du groupe EXEL Industries, l’activité Pulvérisation et Arrosage de jardin est plus particulièrement exposée aux risques résultant du Brexit, car ses produits sont en majorité fabriqués au Royaume Uni. A fi n d’anticiper au mieux les conséquences du Brexit, le groupe HOZELOCK a investi dans les logiciels GM-Global et GM-UK pour automatiser la gestion des contraintes administratives potentielles en douane au 1 er janvier 2021. Dans l’optique de diminuer l’impact des droits de douane.

Groupe EXEL Industries I Document d’Enregistrement Universel 2020 29