EURAZEO_DOCUMENT_REFERENCE_2017

1

PRÉSENTATION DU GROUPE

Eurazeo Capital

L’international tire la croissance -

Eurazeo Capital cible les entreprises de plus de 200 millions d’euros de valorisation, leaders sur leur marché, qu’elle soutient dans leurs transformations d’envergure. Grâce à son internationalisation croissante et à son implantation américaine, Eurazeo Capital accélère sa dynamique d’acquisitions et de transformation. États-Unis, Europe : effet démultiplicateur et sélectivité accrue. Premier marché du Private Equity, le marché nord-américain se caractérise par sa profondeur, son dynamisme et sa maturité. Eurazeo a choisi d’y investir des montants de 100 à 600 millions de dollars en fonds propres qui la positionnent grâce à son réseau international comme un partenaire de référence dans ce segment d’activité. Cette stratégie gagnante a déjà ouvert à Eurazeo Capital de nombreuses opportunités, matérialisées par deux investissements de choix dans des acteurs majeurs sur leur marché : Trader Interactive, une plateforme intégrée de places de marché pour véhicules de loisirs et WorldStrides, un leader des voyages éducatifs qui, sous l’impulsion d’Eurazeo, va poursuivre sa croissance en Asie et en Europe. Eurazeo Capital a également réalisé une acquisition stratégique en Europe, avec Iberchem, un producteur mondial de parfums et d’arômes dédié aux marchés émergents, appelé, lui aussi, à se déployer fortement par croissance organique et externe. Dans le même temps, Eurazeo Capital a procédé au rééquilibrage de

son portefeuille, en opérant, dans d’excellentes conditions, trois cessions partielles d’Elis, d’Europcar et de Moncler. Les multiples réalisés (respectivement de 2,3x, 1,7x et 6,7x) témoignent des avancées des transformations. Accompagner des opérations toujours plus complexes. Eurazeo Capital a, avec l’appui de l’équipe Corporate, activé ses réseaux d’affaires et déployé ses savoir-faire pour accompagner ses participations dans des transformations structurantes. L’équipe d’investissement a permis la réalisation d’opérations de croissance externe de grande ampleur en réalisant trois offres publiques d’achat sur des sociétés cotées pour le compte d’Elis, de Novacap et de Fintrax. Elle a également fait jouer ses partenariats pour monter deux joint-ventures, en Corée du Sud pour Fintrax et en Chine pour Europcar. En f in, elle a continué à mener à bien, par des investissements ciblés, le développement des sociétés de son portefeuille, et en particulier des deux carve-out constitués en 2016 : ainsi, elle a soutenu Sommet Education, groupe d’éducation suisse, dans la réorganisation de ses infrastructures et le renouvellement de ses programmes de formation, e ff ectués sous l’impulsion de sa nouvelle équipe de management. Elle a, par ailleurs, f inalisé l’investissement de CPK, société

détenant plusieurs marques de con f iserie et de chocolat emblématiques (Carambar, Poulain…), qui, après une année d’intense transformation, a atteint son objectif de devenir un groupe autonome. Son lancement o ff iciel a eu lieu en mai 2017 p with Les Petits Chaperons Rouges

1 521 M€ Pour 4 investissements et 4 réinvestissements (quote-part Eurazeo 1 411 M € ) 3 cessions partielles

CPK Moncler Neovia Novacap

Asmodee Desigual Elis Europcar Fintrax Iberchem

Sommet Education Trader Interactive WorldStrides

Document de référence 2017

Eurazeo

32