EDF / Document de référence 2018

PERFORMANCES DU GROUPE EN 2018 ET PERSPECTIVES Examen de la situation financière et du résultat

Dalkia enregistre une hausse organique des autres consommations externes de ■ 112 millions d’euros qui s’explique par le développement de ses activités de services. Les charges de personnel du Groupe s’établissent à 13 690 millions d’euros, en hausse de 1 234 millions d’euros par rapport à 2017. Hors effets de change (+ 25 millions d’euros) et hors effets de périmètre (- 1 336 millions d’euros liés principalement à l’acquisition de Framatome), les charges de personnel sont en baisse organique de 0,6 % : sur le segment France - Activités de production et commercialisation , les ■ charges de personnel s’élèvent à 6 013 millions d’euros en baisse de 177 millions d’euros par rapport à 2017, traduisant les efforts de maîtrise de la masse salariale. Les effectifs moyens sont en baisse de 3,1 % (1) en 2018 dans l’ensemble des métiers ; sur le segment France - Activités régulées , les charges de personnel s’élèvent ■ à 3 141 millions d’euros. Elles sont en diminution de 17 millions d’euros avec une stabilité des effectifs moyens par rapport à 2017 ; Dalkia enregistre une hausse organique des charges de personnel de 35 millions ■ d’euros qui s’explique principalement par une augmentation des effectifs moyens liée au développement de ses activités de services. Les impôts et taxes s’élèvent à 3 697 millions d’euros en 2018, en hausse de 156 millions d’euros par rapport à 2017 soit + 4,4 % (+ 3,3 % en croissance organique) : la hausse provient essentiellement du segment France - Activités de ■ production et commercialisation en augmentation de 50 millions d’euros du fait de la hausse des taxes corrélées à la valeur ajoutée. Les autres produits et charges opérationnels correspondent à un produit net de 6 052 millions d’euros en 2018, en baisse de 435 millions d’euros par rapport à 2017 et en variation organique de - 629 millions d’euros (- 9,7 %) : sur le segment France - Activités de production et commercialisation , la ■ baisse du produit net pour 816 millions d’euros est notamment liée à la hausse du coût de l’obligation des certificats d’économie d’énergie, à divers mouvements de provisions et à des éléments positifs enregistrés en 2017, sans équivalent en 2018 ; le segment Autres métiers, enregistre une hausse organique de 115 millions ■ d’euros provenant principalement de la cession d’actifs immobiliers en France.

Évolution et analyse de l’EBE Groupe 5.1.4.2.1 L’ excédent brut d’exploitation consolidé du Groupe s’élève à 15 265 millions d’euros en 2018, en hausse de 11,1 % par rapport à 2017. Hors effets de change (- 58 millions d’euros) et hors effets de périmètre (+ 26 millions d’euros), l’EBE est en hausse organique de 11,3 %. Les achats de combustible et d’énergie du Groupe s’établissent à 33 012 millions d’euros en 2018, en hausse de 111 millions d’euros par rapport à 2017 (+ 0,3 %). La hausse organique est de 344 millions d’euros (+ 1,0 %) : sur les segments France - Activités de production et commercialisation ■ et France - Activités régulées , les achats de combustibles et d’énergie s’élèvent à 17 935 millions d’euros, en baisse organique de 760 millions d’euros (- 4,1 %) par rapport à 2017 principalement du fait de la hausse de la production nucléaire et hydraulique et de la baisse des prix d’achat pour répondre, notamment, à la demande ARENH ; au Royaume-Uni , la hausse organique constatée pour 468 millions d’euros ■ (+ 8,7 %) est principalement liée à l’augmentation des coûts réglementaires et à la hausse des prix de l’énergie et des coûts du charbon ; en Italie , la hausse organique de 566 millions d’euros (+ 9,5 %), est ■ essentiellement liée, pour l’activité électricité, à l’augmentation des volumes, des coûts d’acheminement et des services réseau et, pour l’activité hydrocarbures, à la hausse du prix du gaz et du Brent. Les autres consommations externes du Groupe s’élèvent à 9 364 millions d’euros, en hausse de 625 millions d’euros par rapport à 2017 (+ 7,2 %). Hors effets de change (+ 26 millions d’euros) et hors effets de périmètre (- 646 millions d’euros) liés principalement à l’acquisition de Framatome, les autres consommations externes restent stables en organique (+ 5 millions d’euros) malgré la croissance de l’activité notamment dans le renouvelable et les services : sur les segments France - Activités de production et commercialisation ■ et France - Activités régulées , les autres consommations externes s’élèvent à 4 638 millions d’euros. La baisse organique de 216 millions d’euros (soit - 4,4 %) reflète notamment la poursuite des efforts de réduction des coûts dans le cadre des plans de performance sur l’ensemble des activités ; la hausse organique des autres consommations externes d’EDF Renouvelables ■ pour 67 millions d’euros concerne principalement les activités de services aux États-Unis en croissance et les coûts de développement ;

5.

Évolution et analyse de l’EBE par segment 5.1.4.2.2

Variation en valeur Variation en %

Croissance organique en %

2018

2017 (1)

(en millions d’euros)

France - Activités de production et commercialisation

6 327 4 916

4 896 4 898

1 431

+ 29,2

+ 29,2

France - Activités régulées

18

+ 0,4

+ 0,4 + 4,1

EDF Renouvelables

856 292 202 783 791 240 858

751 259

105

+ 14,0 + 12,7

Dalkia

33

+ 12,0

Framatome Royaume-Uni

-

202

-

-

1 035

(252) (119) (217)

- 24,3 - 13,1 - 47,5 + 60,1 + 11,1

- 15,4 - 12,7

Italie

910 457 536

Autre international

- 3,1

Autres métiers EBE GROUPE

322

+ 62,1 + 11,3

15 265

13 742

1 523

Les données publiées au 31 décembre 2017 ont été retraitées de l’évolution de l’information sectorielle (IFRS 8). (1)

France - Activités de production 5.1.4.2.2.1 et commercialisation

conditions sur les marchés de gros contribuent à une amélioration de l’EBE estimée de + 413 millions d’euros. Les conditions de marché (2) aval ont un impact positif de + 150 millions d’euros par rapport à 2017. En effet, l’évolution positive des prix sur les nouvelles offres de marché compense l’érosion des parts de marché (- 13,1 TWh). L’évolution des prix ainsi que la fin de la composante de rattrapage tarifaire sur le niveau des tarifs réglementés de vente hors composante CEE, conduisent à une baisse estimée de l’EBE de - 152 millions d’euros par rapport à 2017.

La contribution du segment France - Activités de production et commercialisation à l’EBE du Groupe s’élève à 6 327 millions d’euros. Il est en hausse organique de 1 431 millions d’euros (+ 29,2 %) par rapport à 2017. L’augmentation de la production hydraulique et de la production nucléaire a un impact très favorable estimé à + 1 079 millions d’euros sur l’EBE. Les meilleures

Hors apprentis et contrats d’alternance. (1) Hors composante CEE sur les offres de marché. (2)

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