EDF_DOCUMENT_REFERENCE__2017
1.
PRÉSENTATION DU GROUPE EDF Description des activités du Groupe
Projets et actifs gaziers 1.4.6.2.2 Sources d’approvisionnement 1.4.6.2.2.1
Marché européen de l’électricité EDF Trading est un acteur prépondérant sur le marché de gros de l’électricité en Europe et fournit une gamme complète de services de gestion des risques aux exploitants des actifs du groupe EDF en Europe ainsi qu’à des tierces parties. L’entreprise dispose d’un rayonnement géographique important et d’un volume d’activité la rendant capable de s’adapter rapidement aux évolutions du marché et de développer de nouvelles activités si nécessaire. En 2017, EDF Trading a travaillé en étroite collaboration avec EDF dans la gestion de ses engagements ARENH et a pris part à la gestion de la flexibilité des actifs hydrauliques et fossiles. La Société a également lancé de nouveaux services d’optimisation, notamment des swaps concernant l’hydroélectrique, des services accessoires et une participation sur les nouveaux marchés intrajournaliers et en overnight. EDFT a créé une co-entreprise avec Edison pour le négoce de l’électricité et a également étendu ses services aux grands comptes industriels et commerciaux (C&I) d'EDF. Marché européen du gaz EDF Trading est également l’un des principaux acteurs sur le marché de gros du gaz en Europe. La Société optimise sur les marchés de gros les actifs physiques gaziers des entités du groupe EDF, notamment la production, les droits de transmission, les accords de fourniture à long terme ainsi que les capacités de regazéification et de stockage. EDF Trading est donc en mesure de fournir au groupe EDF et aux clients tiers des solutions de gestion d’actifs et d’optimisation complètes sur le marché de gros du gaz en Europe. En 2017, EDFT a géré la commercialisation, l’optimisation et le transport des capacités de stockage d’EDF et a proposé des solutions structurées pour les actifs d’EDF exposés aux marchés illiquides. Elle a par ailleurs lancé des services d’accès au marché du gaz pour Dalkia. Marchés nord-américains de l’électricité et du gaz EDF Trading est leader sur les marchés de gros de l’électricité en Amérique du Nord, où elle jouit d’une vaste présence géographique. Il s’agit par ailleurs de l’un des principaux négociants en gaz. EDFT gère un stock de gaz naturel d’environ 4,2 milliards de m 3 (150 bcf) et négocie environ 1,4 milliard de m 3 de gaz (50 bcf par jour). La Société dispose d’un portefeuille de contrats clients comprenant des produits environnementaux, gaz naturel et électricité à long terme. Elle propose également des accords d’accès, des installations de stockage, des contrats de transport de gaz et la gestion de la congestion. En 2017, EDFT a étendu sa présence au travers de contrats de transport de gaz naturel par le gazoduc Rockies Express et l’ANR Pipeline Company. Produits environnementaux EDF Trading est engagée sur le marché des produits environnementaux et, en tant que partie intégrante de l’un des principaux producteurs d’énergie renouvelable, propose une large palette de solutions structurées destinées au groupe EDF et aux clients tiers du monde entier. EDFT intervient sur les marchés du carbone organisés et bilatéraux, notamment les garanties des certificats d’origine en Europe, les certificats d’énergie renouvelable aux États-Unis et les certificats internationaux d’énergie renouvelable dans le reste du monde. Par ailleurs, la Société est un leader et un fournisseur reconnu de produits de gestion des risques sur les dérivés climatiques en Europe. En 2017, EDFT a prolongé son contrat avec EDF Renewable Energy aux États-Unis pour gérer le projet éolien Longhorn au Texas qui comprend 100 éoliennes Vestas V100. EDFT a transacté plus de 20 TWh de garanties d’origine à diverses contreparties européennes en commercialisant les actifs hydrauliques d’EDF pour des périodes de production s’étalant entre 2015 et 2020. EDFT propose également un accès aux marchés pour la nouvelle offre de gaz « vert » destinée aux clients particuliers d’EDF. Gaz naturel liquéfié (GNL) et gaz de pétrole liquéfié (GPL) EDF Trading propose une gamme complète de services liés au GNL et au GPL, dont l’approvisionnement, la livraison et l’optimisation de l’exposition aux différents marchés gaziers mondiaux. 2017 a été la première année d’activité commerciale du terminal de Dunkerque LNG, et EDFT a collaboré avec EDF pour commercialiser et optimiser la capacité d’EDF tout en augmentant ses volumes et ses cargos dans le but de construire un portefeuille GNL conséquent. En décembre 2017, EDF Trading a signé un protocole d'accord avec JERA portant sur l'extension du partenariat aux activités d'optimisation du GNL. En ce qui concerne le GPL, EDFT a étendu ses activités de trading aux États-Unis, ce qui lui permettra d’intervenir plus activement sur le marché du GPL en amont.
En Europe, l’approvisionnement en gaz du Groupe est réalisé à la fois sur les marchés gaziers à court et moyen terme et au travers d’un portefeuille diversifié de contrats long terme en provenance du Qatar, de Russie, de mer du Nord et d’Afrique du Nord. Aux États-Unis, l'essentiel de l'approvisionnement provient des marchés gaziers. Dans le reste du monde, des contrats spécifiques ont été conclus pour assurer la
fourniture des centrales gaz du Groupe. Infrastructures 1.4.6.2.2.2 Gazoducs
Outre des droits de capacité de transport variés sur le réseau européen, le groupe EDF participe à travers sa filiale Edison à des projets d’infrastructures d’importation de gaz (voir section 1.4.5.2.3.2 « Activités dans le secteur des hydrocarbures »). Terminaux de regazéification de gaz naturel liquéfié (GNL) EDF, au travers de sa filiale Dunkerque LNG (détenue à hauteur de 65 % par EDF, 25 % par Fluxys et 10 % par Total), a mis en service depuis le 1 er janvier 2017 un nouveau terminal méthanier dans l'enceinte du Grand Port Maritime de Dunkerque. D'une capacité annuelle de regazéification de 13 milliards de mètres cubes par an, le terminal méthanier a débuté ses activités commerciales. Ce terminal, doté d'une capacité de stockage de 600 000 mètres cubes et relié aux réseaux de transport français et belge, a la particularité de ne pas produire de CO 2 , les calories nécessaires au réchauffement du gaz naturel liquéfié provenant des eaux tièdes de la centrale nucléaire de Gravelines située à proximité. EDF est également le principal shipper utilisant le terminal. En Italie, Edison a vendu à Snam Spa en octobre 2017 sa participation de 7,3 % dans Adriatic LNG Terminal, la société opératrice du terminal offshore de Rovigo. Edison a toutefois maintenu un droit d’utilisation de 80 % de la capacité de regazéification du terminal, soit 6,4 milliards de mètres cubes par an (voir section 1.4.5.2 « Italie »). Le Groupe dispose également de capacités de regazéification dans le terminal de Zeebrugge (Belgique). Stockage En Allemagne, le groupe EDF détient un stockage de gaz naturel en cavités salines situé à Etzel. Les installations de surface sont exploitées en joint venture à 50/50 avec EnBW. EDF dispose d’un volume utile en cavités salines d’environ 190 millions de mètres cubes. Concernant les activités de stockage du Groupe en Italie et au Royaume-Uni, voir respectivement les sections 1.4.5.2.3.5 « Activités régulées » et 1.4.5.1.2.3 « Production thermique et stockage gaz ». Le Groupe dispose par ailleurs de droits de stockage aux Pays-Bas, en Belgique et en France. Exploration et production (E&P) 1.4.6.2.2.3 Le Groupe développe des activités amont dans l’exploration et la production d’hydrocarbures, à travers Edison (voir section 1.4.5.2 « Italie »). Les réserves avérées s’élèvent à 36,5 milliards de mètres cubes de gaz équivalents, ayant permis la production de 2,8 milliards de mètres cubes en 2017. Optimisation et trading : EDF Trading 1.4.6.3 Interface exclusive du groupe EDF sur les marchés de gros de l’énergie, EDF Trading (EDFT) propose ses services d’optimisation et de gestion des risques à toutes les entités du groupe EDF et à des tiers. La Société intervient en Europe, en Amérique du Nord et en Asie sur les marchés de gros de l’électricité, du gaz naturel, du GNL et GPL, des produits environnementaux, du charbon et du fret (au travers de son partenariat avec JERA Trading). EDF Trading est l’un des plus importants opérateurs sur les marchés de gros de l’énergie en Europe et en Amérique du Nord. À travers sa filiale EDF Energy Services, elle est également l’un des principaux prestataires indépendants auprès des producteurs d’électricité et des fournisseurs d’énergie pour les services de gestion de l’énergie sur les marchés de gros, ainsi que l’un des dix premiers commercialisateurs à destination de grands clients industriels et commerciaux en Amérique du Nord. Le siège d’EDF Trading se trouve à Londres. La Société emploie environ 820 salariés et est régulée par l’Autorité des marchés financiers du Royaume-Uni, la Financial Conduct Authority.
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DF I Document de référence 2017
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