Document d'Enregistrement Universel 2019

Rapport de gestion

Activités de la Société, comptes consolidés et sociaux

Bilan

3.5.1.2

Les capitaux propres part du Groupe sont passés de 362,7cM€ à 358,9cM€, soit une baisse de 3,8cM€ se détaillant comme suitc:

Le fonds de roulement est passé de 240,0cM€ à 239,3cM€, en baisse de 0,7cM€, à la suite des variations suivantesc:

Total des produits et charges comptabilisés au bilan

6,4cM€

+ Variation des capitaux propres

(3,8) M€

Distribution de dividendes

(7,7) M€

+ Variation des provisions

+c12,1cM€

Adoption de la norme IFRS 15 et IFRS 9

(2,6) M€

+ Variation des dettes financières non courantes

(4,1) M€

- Variation des actifs non courants

(4,9) M€

Les capitaux propres représentent 50,4c% du total du bilan, contre 51,2c% à la fin de l’exercice précédent. Des provisions pour risques et charges (courantes et non courantes) ont été constituées ou maintenues à hauteur de 63,6cM€ pour couvrir les risques identifiés par l’entreprise.

3

Le besoin en fonds de roulement, établi à partir des valeurs nettes d’actifs, s’élève à 244,1cM€ au 30cseptembre 2019, contre 253,3cM€ au 30cseptembre 2018 compte tenu de l’impact d’ouverture de l’IFRSc15. Cette baisse de -c9,3cM€ s’explique parc:

+ Variation des actifs courants (hors trésorerie)

(10,2) M€

- Variation des passifs courants (hors prov. & dettes financières à CT)

(2,5) M€

Impact IFRSc15

3,4cM€

Au 30cseptembre 2019, la trésorerie disponible nette des dettes financières exigibles à moins d’un an est de -c4,8cM€, soit 89,0cM€ de disponibilités et -c93,8cM€ de dettes financières exigibles à moins d’un an.

3.5.2 Comptes sociaux

Principaux chiffres des comptes sociauxc:

2018

2019

(en millions d’euros)

Chiffre d’affaires

20,8

24,1

Résultat d’exploitation

10,8

16,1

Résultat financier

34,2

30,6

Résultat net

14,2

44,3

Le résultat financier comprend principalement des dividendes en provenance des filiales et la rémunération des disponibilités.

Groupe EXEL Industries I Document d’Enregistrement Universel 2019 43