Danone // Document d'enregistrement universel 2020

4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés Note 6. Éléments courants de l’activité opérationnelle

Valeur nette comptable

Au 31 décembre

(en millions d’euros sauf pourcentage)

2019

2020

Marchandises

122

105

Matières et fournitures

874

773

Produits semi-finis et travaux en cours

184

218

Produits finis

902

830

Emballages commerciaux non récupérables

17

90

Provisions pour dépréciation

(167)

(175)

Montant net des stocks

1 933

1 840

Clients et des autres créances d’exploitation

3 019

2 714

Provisions pour dépréciation

(114)

(106)

Montant net des clients et comptes rattachés

2 906

2 608

État et collectivités

812

714

Instruments dérivés – actifs (a)

23

61

Autres

105

225

Total des autres actifs courants

940

1 000

Total des éléments d’actifs courants

5 778

5 448

Fournisseurs et comptes rattachés

(3 959)

(3 467)

Remises de fin d’année à accorder aux clients

(1 230)

(1 228)

État et collectivités

(342)

(254)

Personnel et charges sociales

(917)

(835)

Instruments dérivés – passifs (a)

(80)

(67)

Autres

(251)

(331)

Total des autres passifs courants

(2 819)

(2 714)

Total des éléments passifs courants

(6 779)

(6 181)

Besoin en fond de roulement

(1 000)

(733)

En pourcentage du chiffre d’affaires consolidé 3,1 % (a) Juste valeur des instruments dérivés en couverture des risques de change opérationnel et de matières premières, la plupart étant mise en place sur un horizon inférieur à un an. Risque de crédit sur créances clients et comptes rattachés Exposition au risque de crédit Compte tenu du nombre important de clients répartis dans de très nombreux pays, de la présence des principaux clients dans le sec- teur de la grande distribution et nonobstant le contexte économique actuel, le Groupe considère qu’il n’est pas exposé à un risque de crédit significatif, ni à une dépendance économique marquée vis- à-vis d’un client en particulier. 4,0 %

Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie viendrait à manquer à ses obligations de paiement contractuelles. L’échéance de paiement des créances clients est généralement de 30 jours et les clients principaux sont essentiellement présents dans le secteur de la grande distribution pour lequel le risque de crédit est faible.

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