Danone // Document d'enregistrement universel 2020

4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés Note 5. Sociétés mises en équivalence NOTE 5. SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE Note 5.1. Principes comptables Comptabilisation Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence notable sont mises en équivalence. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur comptable des titres détenus dans une entité associée ou contrôlée conjointement le coût d’acquisition de ces titres ajusté de la quote-part du Groupe dans les variations de l’actif net de l’entité depuis son acquisition. Lors de l’acquisition de titres des sociétés comptabilisées par mise en équivalence, le prix d’acquisition des titres est affecté aux actifs et passifs acquis évalués à leur juste valeur. L’écart entre le prix d’acquisition et la quote-part du Groupe dans la juste valeur des actifs et passifs acquis représente le goodwill qui est intégré à la valeur comptable des titres. Le Résultat des sociétés mises en équivalence comprend princi- palement les éléments suivants :

• quote-part de résultat du Groupe dans ces sociétés sur la base d’estimés ; • résultat de cession de titres de ces sociétés ; • écart de réévaluation lors d’une perte d’influence sans cession de titres ; • dépréciation de titres de ces sociétés. Suivi de valeur Le Groupe procède à la revue de la valeur de ses titres mis en équi- valence lorsque des événements et circonstances indiquent qu’une perte de valeur est susceptible d’être intervenue. S’agissant des titres cotés, une baisse significative ou prolongée de leur cours de bourse en deçà du cours historique constitue un indice de perte de valeur. Une perte de valeur est comptabilisée lorsque la valeur recouvrable de la participation devient inférieure à sa valeur nette comptable dans la rubrique Résultats des sociétés mises en équivalence.

Note 5.2. Principales sociétés mises en équivalence en termes de résultat net et d’actifs nets consolidés

Au 31 décembre

2019

2020

(en millions d’euros sauf pourcentage)

Place de cotation (a)

Pourcentage d’intérêt

Pourcentage d’intérêt

Valeur boursière (a) (b)

Notes

Pays

Mengniu (c)

5.7

Chine

Hong Kong

9,8 %

9,8 % (d)

19 447

Yashili (e)

5.7

Chine

Hong Kong

25,0 %

25,0 %

456

Yakult (f)

5.6

Japon

Tokyo

6,6 %

–

–

(a) Si la société fait l’objet d’une cotation en bourse. (b) Valeur exprimée à 100 %. (c) INNER MONGOLIA MENGNIU DAIRY (GROUP) CO LTD. (d) Participation reclassée en actifs détenus en vue de leur cession au 31 décembre 2020. (e) YASHILI INTERNATIONAL HOLDINGS LTD. (f) YAKULT HONSHA CO LTD. Le Groupe avait acquis sa participation dans Mengniu et Yashili d’une part et Yakult d’autre part dans le cadre d’accords plus larges, visant

notamment une collaboration opérationnelle et le développement de catégories et de marchés régionaux.

Note 5.3. Principaux changements de la période Exercice 2020

Pourcentage d’intérêt au 31 décembre

Date d’opération (a)

Notes

(en pourcentage)

Pôle

Pays

2019

2020

Principales sociétés mises en équivalence pour la première fois au cours de l’exercice – – –

–

–

–

Principales sociétés mises en équivalence avec changement dans le pourcentage de détention – – –

–

–

–

Principales sociétés qui ne sont plus mises en équivalence au 31 décembre Yakult 5.6 EDP

Japon

Octobre

6,6 %

–

(a) Mois de l’exercice 2020.

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