| ENTRETIEN AVEC LE DIRECTEUR GÉNÉRAL | 2 |
| PROFIL | 4 |
| STRATÉGIE | 8 |
| MAÎTRISE DES RISQUES | 12 |
| ENGAGEMENT RSE | 14 |
| 1. PRÉSENTATION DE NATIXIS | 17 |
| 1.1 Historique et liens de Natixis avec BPCE | 18 |
| 1.1.1 Historique | 18 |
| 1.1.2 Mécanisme de solidarité financière avec BPCE | 19 |
| 1.2 Les métiers de Natixis | 20 |
| 1.2.1 Gestion d’actifs et de fortune | 20 |
| 1.2.2 Banque de grande clientèle | 22 |
| 1.2.3 Assurance | 27 |
| 1.2.4 Paiements | 29 |
| 1.2.5 Participations financières | 29 |
| 2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE | 31 |
| 2.1 Gouvernance de Natixis 10 février 2022 | 32 |
| 2.1.1 Une gouvernance spécifique | 32 |
| 2.1.2 Tableau de synthèse du conseil d’administration au 10 février 2022 | 33 |
| 2.1.3 Tableau de suivi du respect des recommandations du Code Afep-Medef | 34 |
| 2.1.4 Mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux au cours de l’exercice | 35 |
| 2.2 Direction et contrôle de la gouvernance d’entreprise | 61 |
| 2.2.1 Le conseil d’administration | 61 |
| 2.2.2 Les comités spécialisés : des émanations du conseil d’administration | 75 |
| 2.2.3 La Direction générale | 82 |
| 2.3 Politique de rémunération des mandataires sociaux | 85 |
| 2.3.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux | 85 |
| 2.3.2 Mandataires sociaux non dirigeants | 86 |
| 2.3.3 Président du conseil d’administration | 87 |
| 2.3.4 Directeur général | 87 |
| 2.3.5 Tableaux normalisés conformes aux recommandations AMF | 90 |
| 3. FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III | 97 |
| 3.1 Facteurs de risques | 99 |
| Risques de crédit et de contrepartie | 99 |
| Risques financiers | 101 |
| Risques non financiers | 102 |
| Risques stratégiques et d’activité | 104 |
| Risques liés aux activités Assurances | 108 |
| Risques liés à la détention des titres émis par Natixis | 109 |
| 3.2 Gestion des risques | 111 |
| 3.2.1 Organisation du dispositif de controle interne de Natixis | 111 |
| 3.2.2 Procédure de contrôle interne relative à l’information comptable et financière | 114 |
| 3.2.3 Gouvernance et dispositif de gestion des risques | 116 |
| 3.2.4 Risques de crédit et de contrepartie | 122 |
| 3.2.5 Opérations de titrisation | 135 |
| 3.2.6 Risques de marché | 136 |
| 3.2.7 Risques opérationnels | 143 |
| 3.2.8 Gestion du bilan | 147 |
| 3.2.9 Risques de non-conformité | 154 |
| 3.2.10 Risque juridique | 158 |
| 3.2.11 Autres risques | 162 |
| 3.3 Informations au titre du Pilier III de Bâle 3 | 164 |
| 3.3.1 Gestion du capital et adéquation des fonds propres | 164 |
| 3.3.2 Autres ratios réglementaires | 180 |
| 3.3.3 Composition et évolution des emplois pondérés | 184 |
| 3.3.4 Actifs grevés et non grevés | 226 |
| 3.3.5 Ratio de couverture des besoins de liquidité | 228 |
| 3.3.6 Politique de rémunération | 231 |
| 3.3.7 Table de concordance | 232 |
| 3.3.8 Index des tableaux | 234 |
| 3.3.9 Attestation concernant la publication des informations requises au titre du Pilier III | 235 |
| 4. COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE | 237 |
| 4.1 Faits majeurs de l’année 2021 | 238 |
| 4.1.1 Contexte macroéconomique | 238 |
| 4.1.2 Faits marquants concernant les métiers de Natixis | 240 |
| 4.2 Rapport d’activité au 31 décembre 2021 | 245 |
| 4.2.1 Résultats consolidés | 245 |
| 4.2.2 Analyse des métiers de Natixis | 246 |
| 4.3 Principaux investissements et désinvestissements effectués | 255 |
| 4.4 Événements postérieurs à la clôture | 256 |
| 4.5 Informations relatives à Natixis S.A. | 256 |
| 4.5.1 Compte de résultat de Natixis S.A. | 256 |
| 4.5.2 Projet d’affectation du résultat social | 257 |
| 4.5.3 Dépenses somptuaires et charges non déductibles | 257 |
| 4.5.4 Délais de paiement | 257 |
| 4.6 Perspectives pour Natixis | 258 |
| 4.7 Définitions et Indicateurs alternatifs de performance | 260 |
| 5. COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2021 | 261 |
| 5.1 Compte consolidés et annexes | 263 |
| Compte de résultat consolidé | 263 |
| État du résultat net et des autres éléments du résultat global | 264 |
| Détails de l’impôt sur les gains ou pertes latents ou différés | 265 |
| Bilan consolidé actif | 266 |
| Bilan consolidé passif | 267 |
| Tableau de variation des capitaux propres | 268 |
| Tableau des flux de trésorerie nette | 270 |
| 5.2 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | 408 |
| 6. COMPTES INDIVIDUELS AU 31 DÉCEMBRE 2021 | 417 |
| 6.1 Comptes individuels et annexes | 418 |
| 6.2 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels | 453 |
| 7. RAPPORT DE RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 2021 | 459 |
| 7.1 Orientations et organisation de la politique RSE | 460 |
| 7.1.1 Axes stratégiques RSE | 460 |
| 7.1.2 Gouvernance de la RSE | 462 |
| 7.1.3 Engagements RSE | 462 |
| 7.1.4 Contribution aux Objectifs de développement durable (ODD) | 463 |
| 7.1.5 Dialogue avec les parties prenantes | 465 |
| 7.1.6 Une performance RSE reconnue | 466 |
| 7.2 Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable | 466 |
| 7.2.1 Croissance responsable : financer la transformation de la société | 468 |
| 7.2.2 Financer la transition énergétique et lutter contre le changement climatique | 475 |
| 7.2.3 Protégeré et développer le capital naturel | 483 |
| 7.3 Gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance | 488 |
| 7.3.1 Intégration de critères ESG dans les financements et investissements | 489 |
| 7.3.2 Devoir de vigilance | 491 |
| 7.3.3 Risques climatique | 493 |
| 7.3.4 Publication au titre des exigences de l’article 8 du réglement établissant la taxonomie 2020/852 | 494 |
| 7.4 Gestion de nos impacts directs sur l’environnement | 495 |
| 7.4.1 Immobilier durable | 495 |
| 7.4.2 Numérique responsable | 496 |
| 7.4.3 Promotion des mobilités durables | 497 |
| 7.4.4 Gestion des ressources | 499 |
| 7.4.5 Développement des espaces végétalisés | 501 |
| 7.4.6 Réduction et tri des déchets | 502 |
| 7.4.7 Gestion de l’empreinte carbone | 504 |
| 7.4.8 Achats responsables | 505 |
| 7.5 Gestion des Ressources humaines et mobilisation des collaborateurs | 506 |
| 7.5.1 Politiques Ressources humaines et diversité | 508 |
| 7.5.2 Mobilisation des collaborateurs | 515 |
| 7.6 Référentiels et méthodologie de reporting | 518 |
| Notes méthodologiques sur les indicateurs | 518 |
| Liste des filiales intégrées dans le reporting RSE | 519 |
| 7.7 Rapport d’assurance modérée de l’un des commissaires aux comptes sur la vérification d’une sélection d’informations sociales et environnementales | 521 |
| 8. INFORMATIONS JURIDIQUES ET GÉNÉRALES | 523 |
| 8.1 Mentions légales et informations pratiques concernant Natixis | 524 |
| 8.2 Statuts de Natixis | 525 |
| 8.3 Répartition et évolution du capital et des droits de vote | 530 |
| 8.3.1 Répartition du capital au 31 décembre 2021 | 530 |
| 8.3.2 Répartition du capital au 28 février 2022 | 531 |
| 8.3.3 Capital social au 1er mars 2022 | 531 |
| 8.3.4 Répartition du capital au cours des trois dernières années | 531 |
| 8.3.5 Évolution du capital au cours des cinq derniers exercices | 532 |
| 8.3.6 Autres renseignements concernant le capital et les titres de Natixis | 533 |
| 8.3.7 Capital potentiel autorisé | 533 |
| 8.3.8 Droits de vote des actionnaires | 535 |
| 8.3.9 Programme de rachat d’actions | 535 |
| 8.3.10 Politique de distribution du dividende | 536 |
| 8.4 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées | 537 |
| 8.5 Assemblées générales 2022 | 545 |
| 8.5.1 Modalités de participations des actionnaires aux assemblées générales | 545 |
| 8.5.2 Assemblée générale mixte du 22 mars 2022 – ordre du jour | 545 |
| 8.5.3 Assemblée générale ordinaire du 24 mai 2022 – ordre du jour | 545 |
| 8.6 Personne responsable du document d’enregistrement universel et du rapport financier annuel | 546 |
| 8.7 Attestation du responsable du document d’enregistrement universel | 546 |
| 8.8 Documents accessibles au public | 546 |
| 8.9 Tables de concordance du document d’enregistrement universel | 547 |
| 9. GLOSSAIRE | 551 |