DERICHEBOURG - Document d'enregistrement universel 2019-2020

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Rapport de gestion duGroupe Résultat des différentes activités et situation financière

Le chiffre d’affaires de l’activité Multiservices s’élève à 836,2 M€, en diminution de 2,5 % par rapport à la période précédente. Après la période de confinement (de mi-mars à mi-mai), les activités liées à l’aéronautique (services externalisés et travail temporaire) n’ont pas repris leur volume d’activité antérieur, au contraire de la majorité des autres activités de la division. L’ampleur du recul est limitée par l’effet en année pleine de la consolidation des activités espagnoles de propreté acquises en fin d’année passée (impact de 20 M€ environ sur le chiffre d’affaires), et par la consolidationdu chiffre d’affaires de la société Immedia Services (travail temporaire) acquise en octobre 2019 (10 M€ environ).

Le chiffre d’affaires du segment Sourcing RH est en retrait de 19 %. Deux tendancesopposéesexpliquentcette évolution: un quasi-effondrement des prestations de travail temporaire à p destination du monde aéronautique (- 40 % en comparaison annuelle, avec une baisse intervenue uniquement au second semestre); une bonne reprise d’activité dans le travail temporaire généraliste, p dont le chiffre d’affaires progressede 4 % par rapport à l’an passé, sous l’effet de l’acquisitionde la société ImmediaServicesen octobre 2019, de l’ouverturede 6 nouvellesagences sur l’exerciceécoulé, et d’une modificationde la base de clients. Ces effets positifs font plus que compenserle manqued’activitédes mois de mars à juin. Le chiffre d’affaires du segment Espace urbain est en baisse de 9 %. Les campagnes publicitairesdu principal client de ce segment ont été fortementaffectéespar la situationsanitaireau printemps.L’impacten est partiellementcompensé par un mécanisme de facturation de frais fixes. Les autres activités (Éclairage Public, Espaces Verts) sont égalementen retrait de 10 % environ.

En millions d’euros

900

858 836

802

52

781

47

800

741

44

38

153

124

39

667

700

144

151

618

2

33

2 585

2

159

105

600

2

143

160

152

147

44,0

149

136

500

En millions d’euros

143

2,8

1,3

40

130

400

109

111

3,2

33,4 33,0

35

300

0,6

510

560

468

29,1

443

30

27,4 26,7

200

5,8

5,7

400

344

356

0,5

2,3

336

25

22,2

100

3,9

4,4

5,7

21,6

7,7

10,5

20

5

0

7,4

4

36,6

8,8

CA 2013 CA 2014 CA 2015 CA 2016 CA 2017

CA 2019 CA 2020 CA 2018

15

6

8

21,3

10

Tertiaire Sourcing RH et intérim

Espace urbain Industrie

19,6

16,2

15,5

13,3

5

11

10

0

Le chiffre d’affaires du segment Tertiaire est en progressionde 10 %. Il inclut les effets de la croissanceorganiquede DerichebourgPropreté, les effets en année pleine des opérationsde croissanceexterneréalisées l’an passé en Espagne (environ 20 M€ d’impact) et en France (5 M€ d’impact). Durant la période de préparation du déconfinement, DerichebourgPropreté a réalisé environ 15 M€ de chiffre d’affaires de travaux supplémentaires (désinfection, fournitures de matériels nécessaires aux gestes barrières), ce qui est un montant nettement supérieur au montant usuel. Le chiffre d’affaires du métier Énergie est stable, le retard pris par les chantiersau printempsétant compensépar le chiffre d’affairesapportépar une acquisitionréalisée l’an passé. Dans le métier Propreté dans la péninsule ibérique, les deux filiales DerichebourgFacilty Services (Portugal, + 12 %) et Silnet (détenue à 60 %, Espagne,+ 20 M€ en rythme annuel depuis l’acquisition)voient leur chiffred’affairesse développerfortement. Le chiffre d’affairesdu segmentIndustrieest en retrait de 26 %, ce qui correspond à peu près à une baisse de 50 % d’activité pendant la seconde moitié de l’exercice. Après un quasi-arrêt des usines en mars 2020, l’activité n’a pas repris pour DerichebourgAeronautics Services au-delà de 50 % de ce qu’elle était avant la très forte baisse du trafic aérien, à compter de mars 2020 et des cadences de production d’aéronefs. Les réactions prises par la filiale pour tenter d’ajuster sa base de coûts à son nouveau référentiel d’activité sont décrites au paragraphe3.1.2.

-0,1

-5

EBITDA 2020

EBITDA 2019

EBITDA 2018

EBITDA 2017

EBITDA 2013

EBITDA 2016

EBITDA 2014

EBITDA 2015

Tertiaire Sourcing RH et intérim

Espace urbain Industrie

La division Multiservices a réalisé sur l’exercice un Ebitda courant de 44 M€, représentant5,3 % du chiffre d’affaires. Le passage de la norme IAS 17 à IFRS 16 apporte un supplément d’Ebitda courant de 12 M€, principalementdans les métiers de la Propreté. Sur le plan opérationnel, l’amélioration de la performance des métiers de la Propreté compense partiellement la détérioration des résultats des métiersliés au cycle de l’aéronautique. L’améliorationde 17 M€ de l’Ebitda courant dans les activités Services Tertiaires s’explique à hauteur de 9 M€ par le passage de la norme IAS 17 à IFRS 16, et : à hauteurde 7 M€ par l’améliorationde la performancedes activités p de DerichebourgPropreté: arrêt d’un contrat déficitairel’an dernier, synergiestirées des acquisitionsréalisées l’an passé, effet volume sur les résultats des prestations non récurrentes de désinfection et de fourniturede matérield’hygiène;

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