Derichebourg // Document d'enregistrement universel 2020-2021

1

Présentation du Groupe et de ses activités Activité Services à l’Environnement

Les flux commerciaux de l’acier et des ferrailles Le marché des ferrailles est également sensible aux flux du commerce international de l’acier et des ferrailles. L’intensité des exportations chinoises et turques d’acier influence significativement le marché de l’acier européen, et par conséquent son besoin en ferrailles. À compter de mi-2016, la Chine a fortement réduit ses exportations d’acier vers l’Europe, à cause de sa forte demande intérieure, ce qui a permis aux aciéristes européens et turcs d’améliorer leur production et leurs ventes sur leur marché de proximité. Les clients européens du Groupe, et indirectement le Groupe, ont bénéficié de cette situation de mi-2016 à fin 2018. Depuis, les exportations d'acier turc vers l'Europe ont fortement progressé, à cause de la faiblesse du marché intérieur turc liée à la crise économique que traverse le pays. Ces exportations concurrencent les aciéristes européens, et donc les principaux clients du Groupe en volume. L’instauration de quotas dans l’Union européenne sur les importations en provenance de la Turquie a permis de rééquilibrer la situation des aciéristes européens, qui ont par ailleurs fortement bénéficié de la reprise d’activité en 2021. La Turquie constitue le principal importateur mondial de ferrailles (elle produit 36 Mt d’acier, à 69 % d’origine filière électrique, avec un gisement local insuffisant, et importe environ 23 Mt/an de ferrailles, soit 23 % du commerce mondial). À la différence des marchés domestiques, où les négociations de prix avec les aciéries sont mensuelles, le marché turc achète au marché spot des navires (jusqu’à 40 000 t). L’évolution des prix turcs se répercute donc dans les zones d’approvisionnement que sont les États-Unis et l’Europe, qui sont eux excédentaires en ferrailles. La situation économique en Turquie est également un facteur d’influence pour le marché des ferrailles. Ces dernières décennies, la globalisation et la libéralisation du commerce international s’étaient traduites par une quasi-disparition des droits de douane. En conséquence, c’est la demande marginale qui influençait les prix mondiaux. Depuis le printemps 2018, la donne a changé, avec l’instauration de droits de douane de la part des États-Unis sur la majorité des importations d’acier. Leur suppression est annoncée pour le 1 er janvier 2022. Le marché du recyclage des ferrailles est perçu comme relativement volatil, dans la mesure où l’évolution des prix et celle des volumes se combinent souvent : une demande accrue en ferrailles de la part des aciéristes induira une rareté sur les tonnes supplémentaires recherchées, et une pression à la hausse sur les prix. Inversement en cas de diminution.

Le tableau ci-dessous résume l’évolution du prix de la ferraille broyée (E40) au cours des dernières années :

420 €

370 €

320 €

270 €

220 €

170 €

fév.

avr.

fév.

avr.

fév.

avr.

juin

juin

juin

oct.

oct.

oct.

déc.

déc.

déc.

août

août

août

2019

2020

2021

E40 ex 33 (produit de déchiquetage)

Source : Derichebourg.

L’offre de déchets Les biens de consommation arrivés en fin de vie (80 % environ, y compris les démolitions industrielles) et les chutes de production dans la transformation de l’acier (20 % environ) constituent les approvisionnements des collecteurs de ferrailles. Le niveau de l’activité économique générale influence donc le gisement de ferrailles disponibles. Pour le groupe Derichebourg, la répartition des entrées sur les chantiers par type de fournisseur est la suivante :

Autres 16 %

Éco-organismes

5 %

Récupérateurs 38 %

Livre de police/ artisans 12 %

VHU/Démolisseurs VHU 13 %

Industries et services 17 %

Source : Derichebourg. Note : la totalité des achats de Derichebourg España a été positionnée auprès de récupérateurs pour 2020.

DERICHEBOURG Document d’enregistrement universel 2020/2021 17