Derichebourg // Document d'enregistrement universel 2020-2021

5

Informations financières et comptables Comptes consolidés au 30 septembre 2021 Notes annexes

le taux de croissance à long terme des activités. Celui-ci a été estimé à 1 % pour l’ensemble des activités. Il se fonde notamment sur les éléments suivants : Services à l’Environnement : la croissance continue de la part de la ● production d’acier issue de la filière électrique (dont les ferrailles constituent la quasi-totalité des intrants) dans les pays dans lesquels le Groupe livre ses ferrailles, ainsi que l’avantage comparatif dont dispose cette filière par rapport à la filière traditionnelle haut-fourneau en termes d’émissions de CO 2 , Services aux Entreprises : pour effectuer le test de dépréciation de ● l'UGT Services aux Entreprises le plan d'affaires retenu escompte une progression du chiffre d'affaires de l'ordre de 2 % par an et 1 % en année terminale, portée par les métiers de la propreté. Par ailleurs, une hypothèse de reprise d'activité de 3 % en 2022-2023 et 2023-2024 dans les services aéronautiques externalisés a été faite, qui ne ramène toutefois pas le niveau d'activité sur des niveaux d'avant-crise. Les valeurs d’entreprise ainsi calculées pour les UGT des deux secteurs sont supérieures à leurs valeurs nettes comptables.

La valeur d’utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT), déterminées par secteurs d’activités, est calculée à partir de l’actualisation, aux taux mentionnés ci-dessus, des cash-flows d’exploitation prévisionnels. Ces cash-flows s’entendent après impôts (résultat opérationnel + amortissements – impôts – variation du besoin en fonds de roulement – investissements d’exploitation) et reposent sur un plan d’affaires à cinq ans. Ces tests de valeur sont réalisés annuellement au 30 septembre. Les hypothèses clés auxquelles les tests de dépréciation des activités Services à l’Environnement et Services aux Entreprises sont sensibles sont : le taux d’actualisation, déterminé sur la base d’une décomposition du Weighted Average Cost of Capital : ce taux est de 9,5 % pour l’activité Services à l’Environnement et 8,75 % pour l’activité Services aux Entreprises ; l’Ebitda de l’année explicite terminale. Cet Ebitda a été déterminé sur la base de business plans ;

Écart entre la valeur recouvrable et la valeur nette comptable

+ 0,5 % sur le taux d’actualisation

- 0,5 % sur le taux de croissance

- 5 % Ebitda année terminale

Marge de manœuvre

En millions d'euros

Services à l'Environnement

645 152

(78) (23)

(59) (18)

(69) (19)

Services aux Entreprises

Ces tests de sensibilité n’entraînent pas la comptabilisation d’une perte de valeur des écarts d’acquisition.

4.2

Immobilisations corporelles et droits d’utilisations

4.2.1

Immobilisations corporelles

Augmen-

Variation de périmètre (1)

Autres variations (2)

Écart de change

30-09-20

tations Diminutions

30-09-21

En millions d’euros

Terrains

240,7 366,5 674,0 200,1

1,5

(0,3) (2,6)

0,3 4,4

0,6 0,5 2,1 1,2

242,9 387,0 674,0 208,6

Constructions

18,2 25,2 13,3 12,6

Inst. techn., matériels & outillages Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours

(24,0) (11,2)

0,4 5,8

(3,7) (0,4) (5,7) (0,1) (5,2)

23,5

(0,5)

30,0

Avances et acomptes versés Total valeurs brutes

0,1

0,3

0,3

1 504,9

71,0

(38,6)

6,2

4,4

1 542,8

Terrains

(44,2)

(4,9)

0,1 2,2

(0,2) (0,2) (1,9) (0,7) (2,9)

(49,2)

Constructions

(212,3) (581,2) (169,6)

(15,3) (30,9) (11,9) (62,9)

0,2

(225,3) (590,9) (176,4)

Inst. techn., matériels & outillages Autres immobilisations corporelles

23,5 10,3 36,1 (2,5)

(0,3) (5,6) (5,9)

1,1 1,3

Total amortissements Total valeur nettes

(1 007,3)

(1 041,7)

497,7

8,1

0,3

(3,9)

1,5

501,1

Voir note 3 – Évolution du périmètre de consolidation. (1) Le Groupe a procédé au refinancement d'installations techniques acquises sur l'exercice précédent, par contrat de cession-bail pour un montant de 1,1 M€ (2) présenté en autres variations. Le montant de (3,9 M€) correspond à des reclassements vers le poste « Droits d'utilisation ».

DERICHEBOURG Document d’enregistrement universel 2020/2021 153