Compagnie des Alpes - Document de référence 2017

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES

Activité et résultats de la SA Compagnie des Alpes

5.2 Activité et résultats de la SA Compagnie des Alpes

5.2.1

RÔLE DE LA SA COMPAGNIE DES ALPES AU SEIN DU GROUPE

La société Compagnie des Alpes SA a pour vocation la détention des participations, le pilotage, l’animation, la mise en œuvre des développements du Groupe, la gestion des principaux cadres dirigeants. La Société met à disposition des moyens et des services pour ses filiales, concernant notamment l’amélioration de la gestion, ainsi que la conduite de projets particuliers ayant pour objet le développement de l’activité à l’international et des synergies entre les métiers. Dans ce cadre, Compagnie des Alpes SA prend en charge, pour l’ensemble du Groupe, la réalisation des comptes consolidés, la communication financière et institutionnelle de l’ensemble des activités dans le cadre de sa cotation, notamment. Par ailleurs, elle dirige les missions achats du Groupe (assistance à la gestion des fournisseurs d’énergie, politique La Compagnie des Alpes a poursuivi en 2016/2017 sa politique de refacturations internes mise en place en 2014/2015. La politique de maîtrise des coûts d’exploitation démarrée il y a 3 ans s’est poursuivie. En raison d’opérations de refinancement et de due diligence , des honoraires non récurrents ont été enregistrés sur l’exercice 2016/2017 pour un montant de 1,2 M€. Ces éléments font apparaître un résultat d’exploitation négatif de - 10,5 M€ (contre - 8,4 M€ l’exercice précédent). Le résultat financier ressort à + 3,6 M€ contre 14,7 M€ l’exercice précédent. Les dividendes perçus des filiales s’élèvent à 32,2 M€ contre 5.2.2 ACTIVITÉ ET RÉSULTATS

voyages, achats groupés d’équipements…), ainsi que sa politique d’assurance et de financement. CDA SA centralise également certaines équipes de ventes sur le périmètre des Destinations de loisirs, ainsi que l’équipe « développement produit et qualité ». Enfin, elle assure, à travers son organisation matricielle, l’animation des fonctions essentielles au pilotage du Groupe (juridiques, financières, informatiques, techniques, gestion de ressources humaines, marketing stratégique et opérationnel, processus de digitalisation). L’effectif moyen du personnel salarié permanent a augmenté ainsi sur CDA SA, de 109 à 122 personnes en Équivalent Temps Plein (ETP) sans incidence sur le total des effectifs du Groupe.

32,6 M€ en 2015/2016. Par ailleurs les dépréciations de titres ainsi que les provisions pour risques filiales ont été ajustées à hauteur des recapitalisations réalisées durant l’exercice et des résultats dégagés par les filiales sur l’exercice 2016/2017, générant une charge financière nette de 15,1 M€ contre 4,3 en 2015/2016. Après prise en compte d’un résultat exceptionnel de 3,3 M€ (résultant pour l’essentiel de la cession de Grevin Deutschland) et d’un produit d’impôt au niveau de l’intégration fiscale pour 6,1 M€, le résultat net s’élève à 2,5 M€ contre 13,4 M€ l’exercice précédent.

5.2.3 CHIFFRES CLÉS DE LA SOCIÉTÉ

Les chiffres clés de la Société sont les suivants :

30/09/2017

30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016

(en millions d’euros)

Immobilisations financières nettes

832,1 540,8 280,5

852,7 543,3

840,3 547,6 286,5

849,1 551,3 286,5

839,3

Fonds propres

544

299

289,2

Endettement net (1)

Résultat net Dividende net

- 5,3

2,7 8,5

12,7

13,4

2,5 ND

-

9,7

9,7

(1) Dettes financières moins trésorerie à l’actif du bilan. ND : non disponible.

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