Compagnie des Alpes - Document de référence 2017

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES Comptes consolidés

Note 5

Informations sur le compte de résultat consolidé

5.1 CHIFFRE D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires des Domaines skiables est pour l’essentiel constitué des ventes de titres de transport de remontées mécaniques (environ 96 % du chiffre d’affaires du métier). Le chiffre d’affaires des Destinations de loisirs est constitué, d’une part, des ventes de billets d’entrée (environ 55 % du chiffre d’affaires du métier) et, d’autre part, des activités restauration, boutiques, services marchands et diverses activités annexes. Le chiffre d’affaires du Développement Groupe est constitué pour l’essentiel de ventes de billets d’entrée et de prestations d’assistance à maîtrise d’ouvrage. La performance par zone géographique est présentée en distinguant les activités françaises des activités hors France basées sur la destination du chiffre d’affaires réalisé.

L’information synthétique destinée à l’analyse stratégique et à la prise de décision de la présidence et de la Direction générale déléguée du Groupe (notion de principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour des indicateurs suivants déclinés par secteur opérationnel : z chiffre d’affaires ; z excédent brut opérationnel (EBO) et taux de marge sur EBO – l’EBO mesure la performance opérationnelle courante des secteurs (chiffre d’affaires – coûts directs, ces derniers incluant les refacturations de prestations opérationnelles des sociétés de support et des holdings) ; z investissements industriels nets et taux d’investissements industriels nets (investissements/CA).

Zone géographique (en milliers d’euros)

Domaines skiables

Destinations de loisirs

Développement Groupe

Holdings & supports

30/09/2017

30/09/2016

France

426 855

233 493

722

38

661 108 101 068 762 176

620 080 100 099

Hors France

-

87 445

13 623 14 345

-

TOTAL AU 30/09/2017 TOTAL AU 30/09/2016

426 855 409 601

320 938 301 431

38 12

9 135

720 179

5.2

EXCÉDENT BRUT OPÉRATIONNEL PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ

L’excédent brut opérationnel s’analyse comme suit :

Domaines skiables Total 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 Destinations de loisirs Développement Groupe Holdings & supports

(en milliers d’euros) Chiffre d’affaires EXCÉDENT BRUT OPÉRATIONNEL Marge opérationnelle (EBO/CA)

426 855 409 601 320 938 301 431

14 345

9 135

38

12 762 176 720 179

154 471 146 758 77 260 68 157 - 4 770 - 8 652 - 23 596 - 22 257 203 365 184 006

36,2 % 35,8 % 24,1 % 22,6 %

NS

NS

NS

NS

26,7 % 25,5 %

Par ailleurs, ces indicateurs sont complétés par le niveau des investissements industriels, par secteur, et leur poids relatif par rapport au chiffre d’affaires.

Domaines skiables Total 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 30/09/2017 30/09/2016 Destinations de loisirs Développement Groupe Holdings & supports

(en milliers d’euros)

INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS NETS

86 300 84 090 69 263 58 970

1 345

7 444

3 113

3 101 160 021 153 605

Taux d’investissement (Inv/CA)

20,2 % 20,5 % 21,6 % 19,6 % 9,4 % 81,5 %

NS

NS

21,0 % 21,3 %

Ces composants sont détaillés dans l’analyse des performances consolidées.

5.3

RÉSULTAT NON COURANT (PERTES SUR ACTIFS CORPORELS)

qui induit sur l’exercice 2016/2017 un impairment des actifs et conduira à une normalisation de la gestion des sites de Vevey et de Montréal. La perte de valeur des actifs ne résultant pas d’une projection de baisse de résultats d’entités vouées à maintenir leur activité, mais résultant d’une décision de fermeture ou de cession, cette charge de 18,8 M€ a été isolée sur une ligne distincte « Pertes sur actifs corporels ». Le paragraphe 6.1 traite des tests de dépréciation mis en œuvre.

À l’issue de la saison, les sites de Séoul et de Prague affichent des résultats inférieurs aux attentes y compris dans une perspective de plan à moyen terme. Dans ces circonstances, la décision a été prise de se retirer de la gestion des actifs de Séoul et de Prague par cession ou fermeture, ce

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