Compagnie des Alpes // Document d'enregistrement universel 2020

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES Comptes consolidés

Sensibilité au taux d’actualisation

Taux actualisation

(- 0,5 point)

Réel

(+ 0,5 point)

(en milliers d’euros)

Valeur actualisée de l'obligation (= engagements)

53 643

50 677 2 830

47 958

Coût des services rendus

3 067

2 618

Intérêts

54

307

529

Sensibilité des rémunérations

Revalorisation des rémunérations

(- 0,1 point)

Réel

(+ 0,1 point)

(en milliers d’euros)

Valeur actualisée de l'obligation (= engagements)

50 132

50 677 2 830

51 230

Coût des services rendus

2 788

2 873

Intérêts

303

307

310

Provisions à caractère courant Les provisions courantes couvrent les risques directement liés à l’exploitation des sites du Groupe. La variation des provisions à caractère courant est constituée des éléments suivants :

Résultat

Passifs destinés à être cédés

30/09/2020

30/09/2019

Dotations

Reprises - 3 249 - 3 243 - 6 492

Provisions pour gros entretien

7 963 6 736

2 245

- 823

6 136 10 775 16 911

Autres TOTAL

12 622 14 867

- 5 340 - 6 163

14 699

Les provisions pour gros entretien concernent uniquement les Domaines skiables ; elles sont destinées à couvrir les travaux relatifs aux remontées mécaniques en affermage. Les provisions pour gros entretien relatives aux remontées mécaniques de la station des Deux Alpes, ainsi que les provisions relatives à la sortie des DSP, ont été reclassées en passifs destinés à être cédés.

Les autres provisions courantes concernent, pour l’essentiel, des litiges en cours pour 6,4 M€, des contrôles sociaux et fiscaux pour 1,5 M€, des provisions pour situation nette négative de sociétés non consolidées (0,9 M€) et des provisions pour risques divers pour 1,8 M€.

6.12 DETTES FINANCIÈRES Décomposition des dettes financières brutes et de la dette nette

30/09/2020

30/09/2019

Non courantes

Non courantes 259 426 90 923

Courantes

Total

Courantes

Total

(en milliers d’euros)

Emprunts obligataires

259 530 268 725

259 530 374 237

259 426 245 791

Emprunts auprès des établissements de crédit

105 512

154 868

Autres emprunts et dettes assimilées

700

700

801

801

Emprunts par crédit-bail

4

4

1 157

1 157 2 781

Intérêts courus

3 091

3 091

2 781

Soldes créditeurs de banques et assimilés

22 532

22 532 2 999

48 676

48 676

Participation des salariés

2 999

2 893 1 183

2 893 1 285

Divers

270

805

1 075

102

SOUS-TOTAL

532 228 165 791 698 019

131 940

664 168 177 043 841 212

356 383

206 427

562 810

Dette de loyers IFRS 16

11 252

-

-

-

TOTAL

143 192

356 383

206 427

562 810

Structure de l’endettement La dette à taux fixe correspond, essentiellement, aux emprunts obligataires souscrits par CDA et CDA Financement (260 M€) ; au PGE de 200 M€ et à un financement bancaire de 22,5 M€.

La dette à taux variable est composée d’un financement bancaire de 64 M€ ainsi que de tirages sur le programme de NEU CP et sur des lignes bancaires court terme.

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