Bel - Document de référence 2016
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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES États financiers - Comptes consolidés
Gestion du risque de contrepartie 4.15.5
Gestion du risque de matières premières 4.15.6
sont mis en place avec des contreparties majeures en « contreparties majeures » sont principalement des banques du respectant les deux règles de sécurité et de liquidité. Les nos placements est sous forme d’OPCVM monétaires avec une pool bancaire et sont essentiellement françaises. L’essentiel de dépôts. liquidité quotidienne ou des dépôts à terme et certificats de Tous les placements de trésorerie et les instruments financiers ( Credit Value Adjustment ) sur nos couvertures de change et de Le calcul de la DVA ( Debt Value Adjustment ) et de la CVA taux est non significatif au 31 décembre 2016.
Le Groupe est exposé à la hausse des matières premières, en Jusqu’à ce jour, le Groupe n’a pas pu mettre en place de particulier le lait, le fromage, la poudre de lait et le beurre. premières ; seules les entités américaines ont une politique de politique systématique globale de couverture de ces matières à terme de Chicago. couverture des matières premières par l’utilisation des marchés positions suivantes : Au 31 décembre 2016, Bel Brands et Bel USA avaient les
CME CLASS III MILK (LAIT) ❚
Au 31 décembre 2015
Au 31 décembre 2016
(en milliers d’euros) Types d'opération
Nombre de contrats
Valeur de marché
contrats Nombre de
marché Valeur de
Achat de Future
516 876 480
1 230 1 532
432 942 834
(1 240)
Achat de Call Vente de Put
280
(93)
(1 523)
TOTAL
2 669
(2 483)
CME CASH SETTLED CHEESE (FROMAGE) ❚
Au 31 décembre 2015
Au 31 décembre 2016
Types d’opération (en milliers d’euros)
Nombre de contrats
Valeur de marché
contrats Nombre de
Valeur de marché
Achat de Future
252 306 270
241 464 (77) 628
282 360 300
(506)
Achat de Call Vente de Put
195
(369)
TOTAL
(679)
CME CASH SETTLED BUTTER (BEURRE) ❚
Au 31 décembre 2015
Au 31 décembre 2016
(en milliers d’euros) Types d'opération
contrats Nombre de
marché Valeur de
Nombre de contrats
marché Valeur de
Achat de Future
-
-
71
364
TOTAL
-
364
138
Fromageries Bel
Document de référence 2016
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