BVA_NUDGE_2018

Applications

Doubler les taux d’épargne : une étude de cas sur Nudging for Good

Brendan Meehan et Samantha Rosenberg, Genesis Analytics Charlotte Duke, London Economics Auteur correspondant : brendanm@genesis-analytics.com

Introduction Richard Thaler, prix Nobel d’économie 2017, et Shlomo Benartzi sont connus pour leur programme de retraite qui a augmenté de façon spectaculaire le nombre de personnes épargnant pour leur retraite. Bien que le programme Save More Tomorrow ait depuis été adopté par plus de 60 % des grandes entreprises américaines et influencé des politiques à l’échelle mondiale, selon Shlomo Benartzi, « il y a encore beaucoup à faire » ( Benartzi, 2011 ). De nombreuses études, à commencer par celles de Thaler et Benartzi, visent à inciter de plus en plus de citoyens à épargner, alors que or l’un des principaux enjeux comportementaux de l’épargne réside dans le fait que l’on n’économise pas suffisamment longtemps pour atteindre ses objectifs. Si beaucoup commencent, très peu arrivent au bout. Dans cette étude, nous revenons sur le cas d’une entreprise privée dont les clients retiraient leurs économies prématurément des plans d’épargne, et nous décrivons comment nous avons utilisé les insights comportementaux pour inciter ces particuliers à augmenter leur épargne. Le partenariat de London Economics et Genesis Analytics a mené à bien plusieurs projets Nudge afin de modifier des décisions financières en Afrique, en Europe et au Royaume-Uni. Nous travaillons depuis dix ans en étroite collaboration avec des organismes de régulation, notamment la Commission européenne et l’autorité financière britannique Financial Conduct Authority (voir encart 1) ainsi qu’avec des sociétés de services financiers de toutes les tailles. Pour notre équipe, relever le défi de promouvoir l’épargne est d’autant plus intéressant qu’il nous permet d’offrir à nos clients une valeur exceptionnelle en termes d’augmentation de la rentabilité de leur produit (19 fois l’investissement) tout en apportant une solution à un problème financier majeur qui pèse sur des millions d’individus sur la quasi-totalité du globe. On sait que les taux d’épargne sont généralement faibles : dans la plupart des pays, l’épargne moyenne représente moins de 10 % du revenu des foyers et elle est même négative dans certains pays, aussi bien dans le monde industrialisé que dans les régions en développement ( OCDE, 2018 ).

152 Guide de l'Économie Comportementale - 2018