BVA_NUDGE_2018

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D’aucuns prédisent un avenir très sombre aux banques. Une enquête réalisée par Mastercard révèle que près de 33 % de la génération Y pensent que les banques seront inutiles à l’avenir ( Neale, 2017 ). Les progrès réalisés en matière de services bancaires décentralisés grâce à la technologie de la blockchain pourraient bien leur donner raison ( Due.com, 2017 ). Certains observateurs critiques affirment toutefois que les fintechs ne sont rien d’autre qu’un mirage ( Tluszcz, 2016 ), que l’engouement dont elles font l’objet est excessif ( Walker, 2017 ) et qu’elles reposent sur un modèle économique qui ne fonctionne pas ( Davies, 2015 ). Ces critiques sont fondées : le secteur des services financiers est complexe, très réglementé et mobilise des capitaux importants. Ces barrières à l’entrée freinent la croissance des nouveaux venus. Par conséquent, la révolution technologique observée dans les autres secteurs n’a pas encore eu lieu dans le secteur de la finance. Si l’engouement dont les fintechs font l’objet semble excessif, il convient néanmoins de ne pas les ignorer. Malgré l’absence de révolution majeure à ce jour, le secteur des services financiers connaît une évolution importante, impulsée par des fintechs qui ne sont pas plombées par des frais généraux exorbitants et des systèmes informatiques obsolètes. Plutôt que d’essayer de réorganiser le secteur tout entier en une seule fois, les entreprises technologiques ciblent les secteurs où les banques ne sont pas compétitives, ce qui leur permet d’acquérir une certaine notoriété de marque et de capter des parts de marché. Ainsi, TransferWise, qui a vu le jour en 2011, propose des virements d’argent à l’international qui sont huit à dix fois moins chers que les transferts d’argent que proposent les banques établies. La société compte désormais plus d’un million de clients ( BBC Radio 4, 2017 ). D’autres fintechs, comme Revolut et Monzo, ont récemment lancé des comptes courants pour leurs clients, au nombre de 795 000 et 240 000 respectivement ( Revolut, 2017 ; Williams-Grut, 2017b ). Certaines nouent également des partenariats entre elles pour proposer des offres complètes aux clients : Revolut s’est associé à Trussle et Lending Works pour offrir des prêts hypothécaires et des prêts de particuliers à particuliers plus intéressants financièrement ( O’Leary, 2017 ). Tout ceci illustre bien le danger que représentent les fintechs pour les acteurs historiques, qui se voient affaiblis par les sociétés technologiques agiles, chaque composante des services financiers étant étudiée de près. Cette concurrence accrue ne s’apparente pas tant à la révolution du secteur de l’hébergement touristique provoquée par Airbnb qu’à la croissance durable du commerce en ligne lancée par Amazon au début des années 2000, le distributeur en ligne étant d’ailleurs l’une des entreprises les plus rentables du monde aujourd’hui ( Kiesnoski, 2017 ).

122 Guide de l'Économie Comportementale - 2018