BPCE_PILIER_III_2017_FR

GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Gestion de la solvabilité du groupe

Gestion de la solvabilité du groupe 3.5

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Les approchesretenuespar le Groupe BPCE pour le calcul des risques pondéréssont détailléesau paragraphe

3.4 « Exigencesen fonds propres et

risques pondérés ».

Fonds propres prudentiels et ratios

TABLEAU 9 – FONDS PROPRES PRUDENTIELS ET RATIOS DE SOLVABILITÉ BÂLE III PHASÉ ➡

31/12/2017 Bâle III phasé

31/12/2016 Bâle III phasé

en millions d’euros

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) Fonds propres additionnelsde catégorie 1(AT1) TOTALFONDSPROPRESDE CATÉGORIE 1 (T1)

59 042

55 303

448

1 304

59 490 14 557 74 047 335 718

56 607 15 693 72 300 336 125

Fonds propres de catégorie 2 (T2)

TOTALFONDSPROPRESPRUDENTIELS Expositions en risqueau titre durisquede crédit

Expositions en risqueau titre durisquedu règlement livraison Expositions en risqueau titre d’ajustementde l’évaluation de crédit (CVA)

10

27

1 848

4 955

Expositions en risqueau titre durisquede marché Expositions en risqueau titre durisqueopérationnel TOTALDES EXPOSITIONS EN RISQUE

10 700 38 055 386 331

12 205 37 669 390 981

Ratios desolvabilité Ratio de CommonEquity Tier 1

15,3 % 15,4 % 19,2 %

14,1 % 14,5 % 18,5 %

Ratio de Tier 1

Ratio de solvabilitéglobal

ÉVOLUTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE EN 2017 Sur l’année 2017, la solvabilité du Groupe BPCE s’est renforcée : le ratio de Common Equity Tier 1, qui tient compte des dispositions transitoires prévues par la CRR/CRD IV, s’élève à 15,3 % au 31 décembre 2017, en progressionpar rapport à un ratio de 14,1 % au 31 décembre2016. La progression du ratio de Common Equity Tier 1 en 2017 de 120 points de base est liée: à la croissance des fonds propres Common Equity Tier 1 de ● 3,7 milliards d’euros, portée notamment par les résultats mis en réserve ; à une gestion stricte des risques pondérés qui s’élèvent à ● 386 milliards d’euros au 31 décembre 2017, en diminution de 4,6 milliards d’euros parrapportau 31 décembre 2016. Par ailleurs, en 2017, les opérations de croissance externe réalisées par Natixis ont eu un effet limité sur le ratio du groupe, avec un impact d’environ - 4 points de base sur le ratio de Common Equity Tier 1 pour l’acquisition d’Investors Mutual Limited et d’environ - 3 points de base pourl’acquisitionde 60 % de Dalenys. Au 31 décembre 2017, le ratio de Tier 1 s’élève à 15,4 % en progression parrapport au 31 décembre 2016.

Enfin, le ratio global s’élève à 19,2 % au 31 décembre 2017, aucune émissionde Tier 2 n’ayant été réaliséesur l’année 2017. Sans tenir compte des dispositions transitoires prévues par la CRR/CRD IV, le ratio de Common Equity Tier 1 est de 15,4 % au 31 décembre2017 contre 14,2% au 31 décembre 2016. POLITIQUE DE GESTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE L’objectif de fonds propres et de capacité d’absorption des pertes (Loss AbsorbingCapacity) est construit à partir des cibles de notation du GroupeBPCE, dans le respectdes contraintesprudentielles. C’est pourquoi, le pilotage de la solvabilité est conduit avec un management buffer élevé, d’une part, bien au-delà des contraintes prudentielles relatives aux ratios de solvabilité et, d’autre part, très au-dessus du seuil de déclenchement de la limitation de la distribution (MaximumDistributionAmount) . Ainsi, la gestion des fonds propres et de la capacité d’absorptiondes pertes est désensibilisée des évolutions prudentielles (ex. indépendante de la qualification de G-SIB) et amène le groupe à constituer sa capacité à absorber les pertes très majoritairementà partir du CET1 et en complémentà partir de dettes éligibles au TLAC (principalement Tier 2 et senior non préférées). De plus, conformément à une logique de single point of entry (SPE), les émissions de cesdettes éligibles auTLAC sont réalisées parBPCE.

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Rapport sur les risques Pilier III 2017