BPCE_PILIER_III_2017_FR

14 ANNEXES Glossaire

Anglicismes Back office Backtesting

Service d’appuiou de post-marché,chargédes fonctions administratives chez un intermédiairefinancier Méthode consistantà vérifierque lerésultatréel ne dépassela perteVaR (Valueat Risk) que rarement Outil permettantde limiter les éventuelsconcoursde fonds publics à un établissementen difficulté encore en activité ou en cours de liquidation.Le bail-in octroie aux autorités de contrôle prudentiel le pouvoir d’imposerà certains créanciers d’un établissementde crédit qui aurait des problèmesde solvabilité, la conversionde leurs créances en actions de cet établissementet/ou la réduction du montant de ces créances. L’accord européen du 26 juin 2015 prévoit de solliciter en priorité, en cas d’insuffisance des capitaux propres (suite à des pertes), les créanciers détenteurs de dettes subordonnées,puis les créanciers seniors, puis les dépôts non garantis des grandes entreprises, puis ceux des PME et enfin ceux des particuliersau-delà de 100 000 euros.Par contre ne doivent pas être affectés les dépôts garantis, les obligations sécurisées (covered bonds), la rémunération des employés, les passifs liés aux activités vitales de l’établissementet les passifs interbancairesd’une maturitéinférieureà 7 jours.

Bail-in Broker

Courtier Courtage

Brokerage

Co-lead

Co-chef de file

Commodities

Matières premières

Corporate Coverage

Entreprise

Couverture (au sens suivi des clients)

Obligation sécurisée ou collatéralisée :obligation dont le remboursementet le paiement des intérêts sont assurés par les flux de revenus d’un portefeuille d’actifs de grande qualité qui sert de garantie, souvent un portefeuille de prêts hypothécaires, l’établissement cédant est souvent gestionnaire du paiement des flux aux investisseurs (obligations foncièresen France, Pfandbriefeen Allemagne)

Covered bond

Datacenter

Centrede données

Dans un montage de titrisation, désigne la tranche qui supporte les premières pertes dues à des défauts au sein du portefeuille sous-jacent Exprime une conformitétotale avec lesexigencesde solvabilitéde Bâle III (quideviennent obligatoiresen 2019)

Equity (tranche) Fully-Loaded

Front office

Service clientèle (équipedes opérateursde marché)

Fonds de gestion alternative :fonds d’investissementà vocation spéculativequi visent un objectif de rendementabsolu et qui disposent pource faire d’unegrande liberté de gestion

Hedge funds

Holding

Sociététête de groupe

Notation long terme fournie par une agence externe allant de AAA/Aaa à BBB-/Baa3 d’une contrepartie ou d’une émission sous-jacente. Une notation égale ou inférieureà BB+/Ba1 qualifie l’instrument comme non-investment grade

Investmentgrade

Entreprise commune

Joint-venture

Rapport sinistres/primes encaissées

Loss ratio

Méthode qui consisteà évaluer régulièrement, voire n permanence,une positionsur la base de savaleurobservée sur le marché au moment de l’évaluation Méthode qui consiste à valoriser une position sur la base d’un modèle financier et donc d’hypothèsesformulées par l’évaluateur

Mark-to-market

Mark-to-model

Monoline New Deal

Sociétés qui apportent un rehaussement de crédit aux intervenants desmarchésfinanciers

Plan stratégique misen place par Natixis

Fait référence au respect des exigences actuelles de solvabilité, compte tenu de la période transitoire pour la mise en œuvrede Bâle III

Phase-in Reporting

Rapports

Marge actuarielle :écart entre le taux de rentabilitéactuarield’une obligationet celui d’un empruntsans risque de durée identique

Spread Trading

Négociation

Liste àsurveiller

Watchlist

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Rapport sur les risques Pilier III 2017