BPCE_PILIER_III_2017_FR

RISQUES DE MARCHÉ Organisation de la gestion des risques de marché

Organisation de la gestion des risques 8.2 de marché

Organisation La direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents (DRCCP) intervient dans les domaines de la mesure des risques, de la définitionet du suivi des limites et dans la surveillance des risquesde marchéavec les missions suivantes : pour la mesure des risques : ● fixer les principes de mesure des risques de marché, validés ensuite ● par les différentscomités risquescompétents, mettre en œuvre les outils nécessaires à la mesure des risques sur ● base consolidée, produire des mesures de risques, notamment celles correspondant ● aux limites opérationnelles de marché ou s’assurer de leur production dans le cadre de la filière risques, déterminer des politiques de réfaction de valeurs ou les déléguer ● aux directions des Risques des établissements concernés et centraliser l’information, assurer la validation de second niveau des résultats de gestion et ● des méthodes de valorisation de la trésorerie ; pour la définitionet le suivi des limites : ● instruire le dispositif et la fixation des limites (plafonds globaux et ● le cas échéant les limites opérationnelles) décidées au sein des différents comités risques compétents, dans le cadre du processus d’analyse contradictoire des risques, examiner la liste de produits autorisés dans les établissements ● concernésainsi que les conditionsà respecter et la soumettrepour validation au comité des risques de marché compétent, instruire les demandes d’investissements dans les produits ● financiers ou dans les nouveaux produits de marché ou activités, des établissements bancaires concernés, dans le cadre du comité nouveaux produitsde marché, s’assurer de l’harmonisation des dispositifs d’encadrement des ● compartimentsportefeuillesde négociation et portefeuillesmoyen et long termes des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne (les indicateurs de suivi, la fixation des limites sur ces indicateurs, le process de suivi et de contrôle, ainsi que les normes de reporting); Suivi des risques La direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents(DRCCP) assure le contrôle permanent de l’ensemble des activités de marché au sein du Groupe BPCE, qui fait l’objet d’un examen régulierpar le comité des risques de marché groupe. Sur le périmètredu portefeuillede négociation,le suivi des risques de marché est opéré au travers d’une mesure quotidiennede la Value at Risk (VaR) groupe et de stress globaux et historiques. Le système propriétairede calcul de VaR, développépar Natixis, est utilisé par le groupe. Ce système permet de disposer d’un outil de mesure, de suivi et de contrôledes risquesde marchéau niveau consolidéet au niveau

pour la surveillancedes risques de marché : ● consolider la cartographie des risques de marché groupe, ● assurer ou veiller à la surveillancequotidiennedes positions et des ● risques au regard des limites allouées (plafonds globaux et limites opérationnelles) et des seuils de résilience définis, organiser le dispositif de décision en matière de dépassements et assurer ou veiller à la surveillance permanente des dépassements et de leur résolution, élaborer le tableau de bord consolidé destiné aux différentes ● instances. En outre, la DRCCP anime la filière risques de marché, notammentau travers de journées nationales ou bien encore de groupes de travail thématiques. TRAVAUX RÉALISÉS EN 2017 Dans un contexte réglementaireévolutif, la DRCCP a réalisé plusieurs chantiers structurants pour le groupe : déploiement de la cartographie des activités de marché et de ● mandats sur le périmètre des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne pour les besoins de la loi française de séparation et de régulation des activités bancaires (dite loi SRAB); finalisation des travaux relatifs à la mise en conformité avec la ● réglementationEMIR et élaborationd’un plan de contrôles(avec un objectif de déclinaison dans les établissements au 31 décembre 2017) ; conduite des exercices de stress tests internes dans le cadre de ● l’exerciceICAAP et de résolution.En parallèlede ces deux exercices, un projet de d’améliorationdu processusde stress tests, démarréen 2017, vise à améliorerla réalisationdes exercicesde stress tests en termes de qualité et d’efficience ; participation aux travaux de mise en conformité avec la norme ● BCBS 239 sur le périmètre des risques de marché, notamment à travers l’améliorationet l’automatisationdes process de production et de reporting. de chaque entreprise du réseau Caisse d’Epargne, du réseau Banque Populaire et des filiales de BPCE, sur une base quotidienne et en tenant compte des corrélations entre les différents portefeuilles. Il existe certaines spécificités au sein du Groupe BPCE, notamment : concernant Natixis, l’importance des activités de marché implique ● la mise en œuvre d’une gestion du risque propre àcette entité; concernant le réseau Banque Populaire, seule la BRED Banque ● Populaire dispose d’activités de marché. Elle réalise un suivi quotidien de ses opérations financières au sein de sa salle des marchés et de sa direction financière,au travers des indicateursde

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Rapport sur les risques Pilier III 2017