BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Risque de crédit – dépréciation individuelle et collective

Risque identifié et principaux jugements

Notre réponse

Le groupe BPCE SA est exposé aux risques de crédit et de contrepartie.Ces risques résultantde l’incapacitéde ses clients ou de ses contrepartiesà faire face à leurs engagementsfinanciers,portent notamment sur ses activités de prêts. Votre groupe constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrirles risquesavérés de pertes. Ces dépréciationspeuventprendre la forme de dépréciations individuelles des crédits et engagements hors bilan concernés ou de dépréciations collectives pour les portefeuilles de crédits présentant des risques homogènes et non dépréciés individuellement. Les dépréciations individuelles sont déterminées par le management en fonction des flux futurs recouvrables estimés (y compris compte tenu des garanties susceptibles d’être mises en œuvre) sur chacun des crédits concernés. Les provisions collectives sont déterminées à partir de modèles statistiques reposantsur divers paramètres(tant bâlois que propresau groupe). Nous avons considéré que l’identificationet l’évaluationdu risque de crédit constituait un point clé de l’audit étant donné que les provisions induites constituent une estimation significative pour l’établissementdes compteset font appel au jugementde la direction. En particulier dans le contexte de coût du risque bas que connaît le groupe sur son marché principal, nous avons considéré que l’appréciationde l’adéquationdu niveau de couverturedes risques de crédit par des provisions et le niveau du coût du risque associé constituent une zone d’attention particulièrecette année Les expositions aux risques de crédit et de contrepartie représententprès de 90 % du total bilan du groupe BPCE SA au 31 décembre2017 (46 % pourles seulsprêts et créances). Le stock de dépréciation sur les encours de crédits s’élève à 4,9 Mds € pour un encours brut de 651 Mds € (dont un encours brut faisantl’objet de dépréciationde 11 Mds € ) au 31 décembre 2017. Le coût du risque sur l’exercice2017 s’élève à 511 M € (en haussede 0,6 % sur l’exercice). Pour plus de détailsur les principescomptableset les expositions, se référer aux notes 4.1.2, 4.1.7, 5.6.1, 5.6.2, 6.7 et 7.1 de l’annexe.

Dans le cadre de nos procédures d’audit, nous avons d’une manière générale,examiné le dispositifde contrôle relatif au recensementdes expositions, au suivi des risques de crédit et de contrepartie, à l’appréciationdes risques de non-recouvrementet à la détermination des dépréciations et provisions afférentes sur base individuelle et collectives. Pour les provisionsindividuelles,nos travaux ont consisté à apprécier la qualité du dispositif de suivi des contrepartiessensibles,douteuses et contentieuses ; du processus de revue de crédit ; du dispositif de valorisationdes garanties.Par ailleurs, sur la base d’un échantillonde dossierssélectionnéssur des critèresde matérialitéet de risques,nous avons réalisé des analyses contradictoiresdes montants de provisions. Concernant les provisions collectives, nos travaux ont consisté à apprécier, avec l’aide de nos experts, les évolutionsméthodologiques impactant le modèle de provisionnementcollectif ainsi que les tests rétrospectifs sur base historique réalisés par la Direction qui conduisent à la détermination des principaux paramètres de provisionnement. En 2017, dans le contexte de coût du risque bas évoqué précédemment, nos travaux nous ont ainsi notamment conduits à apprécier le niveau de provisionnementau 31 décembre 2017 et le niveau ducoût durisque qui est traduit dans les comptes.

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Document de référence 2017