BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes consolidés IFRS du groupe BPCE SA au 31 décembre 2017

Exercice 2016

De

niveau 1

niveau 2

niveau 2

niveau 3

Vers

niveau 2

niveau 1

niveau 3

niveau 2

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS Titres Titres à revenu fixe

17 17

429

1 1

56

Titres à revenu variable

373

Instruments dérivés

134 134 135 135 135

315 315 315

Dérivés de taux

Actifs financiers détenus à des fins detransaction

17

429

Autresactifs financiers

Actifs financiers à la justevaleur suroption parrésultat

Autrestitres

312 291

702 699

46 46

207 200

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable

21

3

7

Actifs financiers disponibles à la vente

312

702

46

207

PASSIFSFINANCIERS Titres Instruments dérivés Dérivés de taux Dérivés actions Dérivés de crédit

5

2

6

54

41 10 28

1

53 54

3

Passifs financiers détenus à des fins detransaction

5

2

47

Autrespassifsfinanciers

3 3

Passifs financiers à la justevaleur suroption parrésultat

d’une variationforfaitairede 50 points de base (à la hausse ou à la ● baisse) appliqué à la marge utilisée pour l’actualisation des flux attendus des CDO Trups ; soit un impact de sensibilité correspondantà une améliorationde la valorisation de 10 millions d’euros en cas d’amélioration des paramètresci-dessus ou à une baisse de la valorisationde 9 millions d’euros en casde dégradationde cesmêmesparamètres. 5.6 Il s’agit des actifs financiers non dérivés à paiement fixe ou déterminablequi ne sont pas traités sur un marché actif. La grande majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont présentées en note7.1. PRÊTS ET CRÉANCES

5.5.4

Sensibilité de la juste valeur de niveau 3

aux variations des principales hypothèses Au 31 décembre 2017, Natixis a évalué une sensibilité de la juste valeur des instruments valorisés à partir de paramètres non observables. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée parle biais : d’ajustements d’une variation « normée (1) » des paramètres non ● observables en lien avec les hypothèses des additionnels de valorisation pour les instruments de taux, change et actions. La sensibilitécalculéeest de 17millions d’euros;

Soit l’écart type des prix de consensus utilisés pour l’évaluation des paramètres. (1)

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