BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE au 31 décembre 2017

RISQUE DE MARCHÉ 7.2 Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres de marché, notamment: les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de ● variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt; les cours de change; ● les prix : le risque de prix résulte des variationsde prix de marché, ● qu’elles soient causéespar des facteurspropres à l’instrumentou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actionset les instrumentsfinanciersdérivés sur matièrespremières sont soumis àce risque ; et plus généralement,tout paramètrede marché intervenantdans ● la valorisation des portefeuilles. Les systèmesde mesureet de surveillancedes risquesde marchésont communiqués dans le rapport sur la gestiondes risques. L’informationrelative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7, présentéedans le rapport sur la gestion des risques se compose de:

la VaR sur le périmètre duGroupeBPCE ; ● le résultat des stresstests globaux. ●

RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE Le risque de taux représentepour la banquel’impactsur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une évolution défavorable des taux d’intérêt.Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée parles variationsdu cours de change. La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentéesdans le chapitre 3 « Gestion des risques » – Risquede liquidité, de taux et de change. 7.4 Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire faceà ses engagementsou à ses échéances àun instantdonné. Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquéesdans le rapport sur la gestion des risques. Les informationsrelatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentéesdans le chapitre 3 « Gestion des risques –Risque de liquidité,de taux et de change». 7.3 RISQUE DE LIQUIDITÉ

Note 8

Partenariats et entreprises associées

5

PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE 8.1

Partenariats et autres entreprises associées 8.1.1 Les principales participations du groupemises en équivalence concernent les coentreprises et les ntreprises associées suivantes :

en millions d’euros

31/12/2017

31/12/2016

CNP Assurances(groupe)

2 567

2 450

Socram Banque

76

76

EDF Investment Group(EIG)

521 145 493

524 135 410

BanqueCalédonienne d’Investissement

Autres

Sociétés financières

3 802

3 595

Autres

310 310

296 296

Sociétés non financières

TOTALPARTICIPATIONSDANS LESENTREPRISESMISESEN ÉQUIVALENCE

4 112

3 891

307

Document de référence 2017