BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE au 31 décembre 2017

Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changementde niveau.

Exercice 2016

De

niveau 1

niveau 1

niveau 2

niveau 2

niveau 3

niveau 3

Vers

niveau 2

niveau 3

niveau 1

niveau 3

niveau 1

niveau 2

en millions d’euros

ACTIFSFINANCIERS Titres Titres à revenu fixe

17 17

429

1 1

56

Titres à revenu variable

373

Instruments dérivés

134 134

315 315

Dérivés de taux

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

17

429

135 135

315

Autresactifs financiers

Actifs financiers à la justevaleur suroption par résultat

135

Titres de participation

2

Autrestitres

326 302

2

705 699

66 54 12

210 200

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable

24

2

6

10

Autres actifs financiers Actifs financiers disponibles àla vente

326

2

705

68

210

PASSIFS FINANCIERS Titres

5 

2

6 

5

Instruments dérivés Dérivés de taux Dérivés actions Dérivés de crédit

54

39

1

8

28

53

3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

5 

2

54

45

Autrespassifsfinanciers

3

Passifs financiers à la justevaleur suroption par résultat

3

valorisation pour les instruments de taux, change et actions. La sensibilitécalculéeest de 17millions d’euros; d’une variationforfaitairede 50 points de base (à la hausse ou à la ● baisse) appliqué à la marge utilisée pour l’actualisation des flux attendus des CDO Trups ; soit un impact de sensibilité correspondantà une améliorationde la valorisation de 10 millions d’euros en cas d’amélioration des paramètresci-dessus ou à une baisse de la valorisationde 9 millions d’euros en casde dégradationde cesmêmesparamètres.

5.5.4

Sensibilité de la juste valeur de niveau 3

aux variations des principales hypothèses Au 31 décembre 2017, Natixis a évalué une sensibilité de la juste valeur des instruments valorisés à partir de paramètres non observables. Cette sensibilité permet d’estimer à l’aide d’hypothèses probables les effets des fluctuations des marchés du fait d’un environnement économique incertain. Cette estimation a été effectuée parle biais : ● observables en lien avec les hypothèses des additionnels de d’ajustements d’une variation normée (1) des paramètres non

Soit l’écart type des prix de consensus utilisés pour l’évaluation des paramètres. (1)

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