BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2017 Données financières du Groupe BPCE

VARIATIONS SUR LES POSTES SIGNIFICATIFS À L’ACTIF DU BILAN CONSOLIDÉ Les principauxpostes de l’actif sont composésdes prêts et créancesà la clientèle (55,0 % du total de l’actif au 31 décembre 2017) et aux établissementsde crédit (7,3 %), des actifs financiersà la juste valeur par résultat (13,5 %), et des actifs financiers disponibles à la vente (8,3 %). L’ensemblede ces rubriquescontribueainsi, à près de 84,1 % de l’actifdu groupe. Actifs financiers à la juste valeur par résultat Ces actifs financierscomprennentles opérationsnégociéesà des fins de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, et certains actifs et passifs que le groupe a choisi de comptabiliserà la juste valeur par résultat au titre de l’option offerte par la norme IAS 39. Le total des instrumentsfinanciers à la juste valeur par résultat, est en baisse de 3,4 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016. Cette évolutionse décompose ainsi : une progression du portefeuille de titres à revenu variable ● (+ 9,8 milliards d’euros); une baisse des titres reçus en pension (- 5,9 milliards d’euros) et ● des instruments dérivés de transaction (- 5,7 milliards d’euros) ; et dans une moindre mesure de la réduction du portefeuille de ● titres à revenu fixe (- 1,0 milliard d’euros) provenant notamment des titresdu marchéinterbancaire (- 1,3 milliard d’euros). Actifs financiers disponibles à la vente Ces actifs financiers sont composés des obligations,des actions ainsi que des effets publics et valeurs assimilées qui ne sont pas classés dans les autres catégories de l’actif. Ils présentent un encours de 104,7 milliards d’euros au 31 décembre 2017 contre 100,2 milliards d’euros fin 2016. La hausse constatée de 4,5 milliards d’euros s’explique par la progressiondes titres à revenu fixe (+ 3,2 milliards d’euros). Les provisions des actifs financiers disponibles à la vente sont en légère baisse (1,2 milliard d’euros au 31 décembre 2017 contre 1,3 milliard d’euros au31 décembre 2016). Les prêts et créances sur les établissements de crédit (nets de provision) s’élèvent à 92,1 milliards d’euros au 31 décembre 2017, soit une baisse de 4,6 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016. Ils sont répartisentre les comptesà vue, les prêts consentisaux établissements de crédit et les opérations de pension. Le taux d’encours douteux et les dépréciationsconstituées sont relativement stables sur la période. Prêts et créances sur la clientèle Les prêts et créances sur la clientèle sont répartis entre les comptes ordinaires débiteurs, les prêts consentis à la clientèle, les opérations de pension et les opérations de location-financement. L’encours net des prêts et créances sur la clientèle est de 693,1 milliards d’euros, en progression de 26,2 milliards d’euros sur l’exercice (+ 3,9 %). Cette variation résulte principalement de la bonne tenue des métiers du groupe et en particulier la Banque de proximité et Assurance. Elle est portée à hauteur respective de + 15,6 milliards d’euros par le réseau Caisse d’Epargne et + 11,4 milliards d’eurospar le réseau Banque Populaire. Prêts et créances sur les établissements de crédit

Ce dynamisme se concentre principalement sur les crédits au logement (+ 19,8 milliards d’euros soit une progression de 6,5 %). Mais l’encours progresse également sur les activités de crédit à l’équipement (+ 4,7 milliards d’euros) et les crédits de trésorerie (+ 4,3 milliardsd’euros).Le dynamismede l’activitécommercialeest à peine atténué par le désengagement du groupe dans certaines activités. En effet, les titres assimilés à des prêts et créances sur clients s’inscrivent en baisse de 6,4 milliards d’euros. Cette baisse se focalise sur BPCE sa (- 1,5 milliard d’euros) compte tenu des cessions et de l’amortissement du portefeuille RMBS, sur le Crédit Foncier (- 1,4 milliard d’euros) dû à la réductiondu portefeuilleinternational et enfin sur Natixis(- 3,3 milliards d’euros). Le taux d’encoursdouteuxsur encoursbruts clientèleest de 3,3 % au 31 décembre 2017, en légère baisse par rapport au 31 décembre 2016, et les dépréciationsconstituées(y compris collectives)s’élèvent à 11,8 milliards d’euros. VARIATIONS SUR LES POSTES SIGNIFICATIFS AU PASSIF DU BILAN CONSOLIDÉ Le passif du bilan est constitué au 31 décembre 2017 à près de 85,6 % des éléments suivants : dettes envers la clientèle (45,2 %) et envers les établissementsde ● crédit (7,3%) ; dettes représentéespar un titre (17,2%) ; ● passifs financiersà la juste valeur parrésultat(10,8%) ; ● capitaux propres part dugroupe(5,1 %). ● Passifs financiers à la juste valeur par résultat Au passif, ce portefeuilleest constituéd’instrumentsde dette évalués en juste valeur à la date d’arrêté comptable en contrepartie du compte de résultat. Au 31 décembre 2017, il représente 135,9 milliards d’euros, affichant une hausse de 2,5 milliards d’euros (+ 1,9 %) sur la période. Cette évolution s’expliquepar la hausse des titres vendus à découvert (+ 3,1 milliards d’euros), les dettes représentéespar un titre (+ 1,7 milliard d’euros) et les autres passifs financiers(+ 1,8 milliard d’euros). A contrario, la hausse est atténuée par la variation des dérivés de transaction (- 3,0 milliards d’euros) notamment sur les opérations fermes (- 8,3 milliardsd’euros). Dettes envers les établissements de crédit Les dettes envers les établissements de crédit correspondent principalement à des emprunts et dans une moindre mesure à des comptes à vue et des opérations de pension. Elles s’établissent à 92,1 milliards d’euros et s’inscrivent en progression de 5,0 milliards d’euros sur l’exercice(+ 5,7 %). Cette évolutionintègre la hausse des emprunts (+ 7,0 milliards d’euros), en partie compenséepar la baisse des dettes à vue envers les établissementsde crédit (- 2,5 milliards d’euros). Dettes envers la clientèle Les dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptes ordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d’épargne ainsi qu’à des opérations de pension. Elles s’élèvent à 569,9 milliards d’euros au 31 décembre 2017, et présentent une hausse de 38,1 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016.

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Cette variation se décompose principalement en : une forte hausse des comptesordinairescréditeurs(+ ●

21,5 milliards

d’euros);

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