BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

ÊTRE UN ACTEUR MAJEUR DE LA TRANSITION ENVIRONNEMENTALE DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

À fin décembre 2020, plus de 50 % des encours de financement du Groupe BPCE étaient couverts par une mesure carbone. L’objectif est de disposer d’une mesure carbone sur 100 % des portefeuilles d’ici à 2024, en prenant pleinement en compte les enjeux autour de la qualité de la donnée. ÉVALUATION DE L’IMPACT CLIMAT DES BIENS, DES PROJETS ET CLIENTS FINANCÉS Le Groupe BPCE développe depuis 2018 une notation interne pour évaluer l’impact climat des différents actifs, qu’il s’agisse de clients, de biens ou de projets. Pour les entreprises financées, elle prend en compte leur impact environnemental et leur stratégie carbone. Les outils développés par le Groupe BPCE sont spécifiques à la nature des portefeuilles évalués. Les financements des grandes entreprises sont analysés par le Green Weighting Factor (GWF) développé par la Banque de Grande Clientèle depuis 2018. Grâce à cet outil, Natixis est

devenue la première banque au monde à mesurer et piloter activement l’impact climatique de son bilan au travers d’un indicateur de mesure sous forme de code couleur. L’échelle de notation comprend sept niveaux, de « brun foncé » à « vert foncé » autour de principes lisibles et cohérents avec les futures exigences de la règlementation européenne. À partir du mix des notations du GWF, la température des portefeuilles est déduite et la trajectoire d’alignement à suivre (1,5 °C) est engagée, avec un jalon intermédiaire à 2,5 °C dès la fin 2024. À fin 2021, plus de 86 % des financements non dédiés de la Banque de Grande Clientèle hors secteur financier sont couverts par la mesure du GWF. Le portefeuille de la Banque de Grande Clientèle comprend les financements aux grandes entreprises du Groupe, notamment sur les secteurs liés à l’énergie, aux industries de base (acier, ciment, chimie) et aux transports. De ce fait, ce portefeuille représente les expositions les plus carbo-intensives du Groupe BPCE.

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ALIGNEMENT DU PORTEFEUILLE DE NATIXIS CIB

De l’impact climatique à la trajectoire d’alignement du portefeuille de la Banque de grande clientèle en utilisant le GWF

Atteinte en 2050 d’une trajectoire 1,5° C du bilan

3,2° C en 2020

2,5° C en 2024

2,2° C en 2030

Mix de couleurs GWF, % des encours de financement

3 °C

28 %

21 %

2,5 °C

52 %

41 %

31 %

27 %

2 °C

1,5 °C

115 Md€ d’encours hors secteur financier et souverains

Objectifs déclinés par secteurs, ligne métier et géographie (EMEA, APAC, Amériques)

2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

Grâce au GWF, le Groupe BPCE est dès aujourd’hui en capacité de mesurer l’intensité carbone de ses portefeuilles dont l’impact climatique est potentiellement le plus significatif et de piloter leur alignement sur une trajectoire Net Zero. La démarche Green Évaluation Models consiste à étendre progressivement ces travaux à tous les portefeuilles, par le biais de données et outils adaptés aux différents types de portefeuilles financés par le Groupe.

Compte tenu du modèle multi-boutiques, les 22 affiliés de Natixis Investment Managers (NIM) utilisent différentes méthodologies et indicateurs pour mesurer l’impact climatique de leurs portefeuilles de gestion pour compte de tiers. Pour les portefeuilles d’actifs liquides (gérés par 15 affiliés), les méthodologies et données fournies par S&P Trucost sont utilisées. Les actifs liquides couverts par S&P Trucost représentent : 72 % du total des actifs gérés par les affiliés de NIM, soit • 814 milliards d’euros, dont environ 70 % d’actions et obligations d’entreprises • cotées (actifs corporates (1) ) et 30 % de dettes souveraines ; Pour les portefeuilles d’actifs illiquides gérés par 8 des 22 affiliés de NIM (immobilier, infrastructure, private equity , private debt ), plusieurs méthodologies et sources de données sont utilisées, notamment de Carbon Delta, Carbone 4, PwC et EthiFinance.

ÉVALUATION DE L’IMPACT CLIMAT POUR LES ACTIVITÉS DE GESTION D’ACTIFS

Natixis Investment Managers a entrepris un travail de mesure consolidée de l’impact et des risques climatiques associés aux portefeuilles de l’ensemble de ses affiliés portant : sur 75 % des actifs sous gestion, soit plus de 850 milliards • d’euros des 1,1 milliard d’euros d’actifs gérés en octobre 2021 ; les autres 25 % ne permettant pas une analyse climat du fait • même de leur nature (cash, produits dérivés, produits synthétiques, fonds de fonds).

(1) Sur le portefeuille consolidé d’actifs corporate, soit 570 milliards d’euros, pour comparer la température du portefeuille agrégé des affiliés de NIM au marché, un indice de référence composite a été calculé. Cet indice de référence (benchmark) est composé à 50 % de l’indice MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) et 50 % de l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate.

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