BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

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RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2021

Ces impacts ont les effets suivants sur les différents postes :

31/12/2021

31/12/2020

Avant modification Modification

Après modification

Avant modification Modification

Après modification

en milliards d’euros

ACTIF Actifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et actifs divers PASSIF Passifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et passifs divers TOTAL

193,0

5,9

198,9

196,3

5,9

202,2

13,8

13,8

16,4

(0,2)

16,2

206,8

5,9

212,7

212,6

5,8

218,4

185,9

5,9

191,8

191,4

5,8

197,2

20,1

20,1

22,7

22,7

TOTAL

206,0

5,9

211,9

214,0

5,8

219,8

31/12/2021

31/12/2020

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 6 690 716 146 593 862 724 64 315 551 181 65 192 217 588 23 301 857 262 36 490 7 764 348 8 658 101

Notionnel 4 263 661 128 810 703 248 51 098 532 467 72 657 211 299 31 032 847 455 45 232 5 146 817 6 039 504

en millions d’euros

Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change (1) Autres instruments Opérations fermes Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change (1)

14 015

10 403

18 540

13 827

2 097

2 703

2 422 8 915

2 846 9 503

14 033

13 234

662

941

739

589

30 807

27 282

30 616

26 765

6 488 2 611 2 623

6 642 2 278 3 120

6 963 1 245

6 845 1 551

125 451

649 399

Autres instruments

475

380

Opérations conditionnelles

12 197

12 419

8 784

9 444 1 067

Dérivés de crédit

708

733

833

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION

43 712

40 434

40 233

37 276

marchés organisés

406 465

1 920

1 580

369 860

935

642

dont opérations de gré à gré

8 251 636

41 792

38 854

5 669 644

39 298

36 634

Les informations au 31 décembre 2020 n’ont pas été retraitées du changement du mode de comptabilisation et de présentation des swaps de devises. (1)

5.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux • d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement • net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ; il est réglé à une date future. • Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à

leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période. Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent

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