BIC - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

Notes

Valeurbrute

Perte de valeur

Valeurnette

(enmilliersd’euros)

Au1 er  janvier2017

314 345

(17 041)

297 304

Liquidation de la filialehongroise

(3 057)

3 057

-

Écarts deconversion Au31 décembre2017

(20 897) 290 391

444

(20 453) 276 851

(13 540)

Hyperinflation en Argentine

1 1

2 110 5 556

- -

2 110 5 556

Acquisition de la filiale au Kenya

Perte devaleur - Cello

- -

(68 709)

(68 709)

Perte devaleur - Pimaco

(5 466)

(5 466)

Écarts deconversion

(598)

414

(184)

Au31 décembre2018

297459

(87301)

210158

Au 31 décembre2018, lesolde inclut lesprincipaux goodwill nets suivants :

Au 31 décembre2017

31 décembre2018

(enmilliersd’euros)

BIC CORPORATION  (a)

110 166 95 908 49 174

114459 23 919 49 174

Cello Pens

BIC Violex

Kenya

-

5 550

PIMACO  (a)

6 084

-

Autres  (a)

15 519

17 057

TOTAL

276 851

210158

Cesgoodwillsontrattachésà desunitésgénératricesde trésoreriereprésentéespardesfilialesdedistribution. (a)

Pour réaliser lestests de dépréciation, le Groupea utiliséles tauxd’actualisation etde croissanceà l’infini suivants :

Coût moyenpondéré du capital avant impôt

Taux de croissance à l’infini

2017

2018

2017

2018

BIC CORPORATION

10,6 % 14,1 % 14,1 % 20,3 %

9,6 %

1,5% 8,6% 2,9%

1,5 % 4,8 % 1,9 % - 15 %

Cello Pens

14,9 % 14,3 % 23,9 %

BIC Violex

PIMACO

-

Chacun des goodwill a été affecté à une unité génératrice de trésorerie (« UGT ») représentant le niveau le plus fin auquel ces goodwill sont suivis auniveau du Groupe. Ainsi, le goodwill généré sur BIC CORPORATION est majoritairementaffecté aux unités génératricesde trésorerieliées à la distribution des articles de papeterie et des briquets par BIC CORPORATION. Le goodwill généré sur Cello Pens est affecté à l’unité génératrice de trésorerieliée à la productionet à la distributiondes articles de papeterie par Cello. Le goodwill restant sur BIC Violex est quant à lui affecté à l’unité génératrice de trésorerie liée aux rasoirs développés et/ou produits par BIC Violex vendus dans le monde entier. Cette unité génératrice de trésorerie inclut également la part de goodwill BIC CORPORATIONaffectéeaux rasoirs. Le goodwill généré sur la filiale au Kenya est affecté à l’unité génératrice de trésorerie liée à la production et à la distribution des articles de papeterie parBIC EastAfrica. Comme chaque année, au 30 juin 2018, le Groupe a réalisé des tests de dépréciationde ces goodwill .

La méthodologie retenue pour les tests de perte de valeur des goodwill consiste principalement à comparer les valeurs recouvrables de chacune des unités génératrices de trésorerie, à la valeur nette comptabledes actifs correspondants(y compris les goodwill ). Ces valeurs recouvrables correspondent aux valeurs d’utilité et sont déterminées à partir de projections actualisées de flux de trésorerie futurs sur une durée maximale de cinq ans et d’une valeur terminale selon la méthode de la rente perpétuelle, intégrant notamment leséléments suivants : le taux d’actualisation avant impôt retenu pour ces calculs est ● le coût moyen pondéré du capital. Une attention particulière a été portée à l’analyse des principaux paramètres de marché utilisés pour le calcul des taux d’actualisation ; les taux de croissance à l’infini ont été déterminés sur la base ● de sources externes (taux d’inflation) et internes (croissance de l’activité). Les taux de croissance à l’infini supérieurs à 2 % tiennent compte des spécificités du marché. Pour ce qui concernele test réalisé sur Cello Pens au 30 juin 2018, la valeur recouvrable de l’UGT est inférieure à la valeur nette comptable de cette dernière. Sur cette base, le goodwill de Cello a

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